Americký sen o vlastním domě se v posledních letech mnoha lidem vzdaluje.
Vysoké ceny nemovitostí, rostoucí úrokové sazby a obavy z ekonomické nejistoty vytvářejí bariéry, které jsou zejména pro mladší generace těžko překonatelné. Bitcoin (BTC) však může nabídnout překvapivé řešení.
Nová směrnice americké Federální agentury pro financování bydlení přináší průlomovou změnu: umožňuje použít kryptoměny jako součást žádosti o hypotéku. Tento krok může znamenat zásadní posun ve financování bydlení a otevřít nové možnosti pro miliony Američanů.
Růst cen nemovitostí a bezradnost mladé generace
Ceny domů ve Spojených státech dlouhodobě rostou a s nimi i frustrace těch, kteří na bydlení nedosáhnou. Výrazný růst hypotečních sazeb jen zhoršil dostupnost financování. Podle průzkumu televize CNN z července 2024 si až 86 % nájemníků přálo vlastnit dům, ale většina z nich uvedla, že si to nemůže dovolit. Více než polovina respondentů navíc nevěřila, že se jejich situace někdy zlepší.
Tato nejistota je obzvlášť silná u mladších lidí, kteří čelí dvojímu tlaku: nejenže je pro ně bydlení cenově nedostupné, ale zároveň se obávají dopadů umělé inteligence na trh práce. V situaci, kdy se z vlastního bydlení stává luxusní zboží, mohou alternativní formy zajištění nabýt na významu. A právě zde vstupuje do hry bitcoin jako prostředek ochrany před inflací a zároveň jako potenciální klíč k hypotéce.
Bitcoin jako deflační aktivum a nový druh zajištění
Při pohledu na vývoj ceny bitcoinu je zřejmé, proč roste zájem investorů i běžných lidí o jeho využití v praxi. Ještě v roce 2022 se bitcoin obchodoval kolem 17 000 dolarů. Dnes jeho cena přesahuje 106 000 dolarů. Kdo koupil bitcoin v roce 2012 za méně než 100 dolarů, má dnes zcela jinou finanční realitu – a často i možnost koupit si dům bez hypotéky.
Jednoduše řečeno: bitcoin je deflační aktivum, které nejen že zajišťuje uchování hodnoty, ale umožňuje ji i znásobit. Kampaň společnosti Coinbase tento princip ilustruje originální reklamou. V ní hlas vypravěče připomíná, že v roce 2012 bylo na dům potřeba 30 000 bitcoinů, o deset let později 20 a dnes už jen 5. A klíčová otázka zní: pokud cena nemovitostí v bitcoinech klesá, proč v dolarech stále roste?
To je základní logika, která staví bitcoin do role zajištění proti inflaci. Na rozdíl od tradičních investičních nástrojů je navíc dostupný široké veřejnosti. K zahájení investice stačí jen několik dolarů a účet na kryptoměnové burze.
Nová pravidla a dopad na trh s hypotékami
Federální agentura pro financování bydlení přinesla na konci června zásadní změnu: kryptoměny, konkrétně bitcoin, budou moci být započítány jako aktivum při žádosti o hypotéku. Konkrétně se to týká společností Fannie Mae a Freddie Mac, které nyní musí akceptovat kryptoměny uložené na regulovaných burzách v USA.
To znamená, že například bitcoiny uložené na platformě Coinbase mohou nyní sloužit jako součást majetkového portfolia žadatele. Naopak kryptoměny uchovávané v tzv. chladném úložišti – například offline peněžence – do tohoto hodnocení zahrnuty nebudou. Není zatím ani jasné, zda se tato pravidla vztahují na spotové bitcoinové ETF, kde jsou kryptoměny drženy nepřímo. Pokud ne, může dojít k odlivu investorů od těchto nástrojů směrem ke klasickému držení kryptoměn na burzách.
Kromě toho nová směrnice umožňuje těmto hypotečním institucím určitou volnost – budou moci individuálně posuzovat volatilitu trhu, míru rizika i další okolnosti. Zásadní však je, že federální vláda tímto krokem vysílá jasný signál: kryptoměny nejsou jen investiční hračka, ale legitimní součást finanční infrastruktury.
Podle Williama J. Pulteho, ředitele této agentury, je tato změna součástí širšího záměru administrativy Donalda Trumpa, který chce z USA vytvořit „kryptoměnovou metropoli světa“. A vlastnictví domu financované bitcoinem je atraktivní cestou, jak tento plán naplnit.
Budoucnost vlastního bydlení může být digitální
Přestože nová pravidla jsou zatím ve fázi směrnic, potenciál změny je značný. Nejen že usnadňují přístup k hypotékám, ale posilují důvěryhodnost kryptoměn jako seriózního finančního nástroje. A pro mnoho lidí představují vůbec první šanci přiblížit se vlastnímu bydlení.
Významní investoři jako Cathie Wood z Ark Invest navíc očekávají další růst. Pokud by se její predikce naplnila a bitcoin dosáhl do roku 2030 hodnoty 1,48 milionu dolarů, znamenalo by to více než desetinásobné zhodnocení současné ceny. A to je pro investory i budoucí vlastníky domů velmi silný argument.
Závěrem: vstup bitcoinu do světa hypoték je krokem, který může změnit trh s bydlením stejně hluboce, jako digitální měny proměnily finanční sektor. Cesta k vlastnímu domu možná povede přes kryptopeněženku.
