Akcie společnosti BigBear.ai zažívají v poslední době výrazné výkyvy, což může přitahovat pozornost některých investorů.
Tato firma se specializuje na vývoj softwaru pro umělou inteligenci , ale její cesta na burzu a následný růst nebyly bez problémů. Společnost vstoupila na veřejné trhy v prosinci 2021 prostřednictvím fúze se speciálními účelovými společnostmi (SPAC), což je strategie, která má své výhody, ale i rizika.
Ačkoli její akcie v první fázi zaznamenaly solidní růst, od svého debutu se cena akcií BigBear.ai propadla o více než 60 %. V roce 2025 se obchodují za přibližně 3,50 USD, což je významný pokles z původní hodnoty 9,84 USD.
Hlavní příčinou problému, kterému čelí BigBear.ai, je pomalý růst tržeb. Ačkoliv se společnost specializuje na vysoce perspektivní oblast umělé inteligence, konkrétně na vývoj samostatných modulů, které lze integrovat do různých systémů organizací, její tržby rostou pomalu. I přes technologické pokroky a její silnou pozici v oblasti AI stále zůstává hluboce ztrátová.
Podle veřejně dostupných dat tržby společnosti za poslední tři roky nepřekročily 160 milionů USD ročně, což je daleko pod původními odhady vedení, které pro tuto oblast očekávalo výrazně vyšší výnosy.
Příjmy v roce 2024 byly pouze 158 milionů dolarů, což bylo pouhé 1 % nad předchozím rokem, a v podstatě jen kvůli akvizici společnosti Pangiam, která jí pomohla získat novou technologii v oblasti AI. Tato akvizice byla jediným hlavním faktorem, který podpořil růst tržeb v roce 2024.
Nový generální ředitel a změna strategie
V lednu 2025 došlo ve společnosti k důležitým změnám. Novým generálním ředitelem se stal Kevin McAleenan, bývalý vysoký vládní představitel, který pracoval téměř dvě desetiletí ve vládě USA a má rozsáhlé zkušenosti v oblasti národní bezpečnosti.
Mnozí optimističtí investoři doufají, že jeho kontakty a zkušenosti mu pomohou získat více vládních zakázek pro BigBear.ai, zejména v oblasti analýzy dat a AI pro vládní agentury. Pod jeho vedením společnost uzavřela několik nových vládních kontraktů v roce 2025, což by mohlo pomoci zlepšit její postavení na trhu.
Nicméně, přestože má McAleenan silné zázemí v oblasti vládních vztahů, zůstává otázkou, zda dokáže firmu dostat zpět na růstovou trajektorii.
Prognóza pro rok 2025
Pro rok 2025 společnost předpokládá, že její tržby vzrostou o 1 % až 14 %, což by znamenalo, že se budou pohybovat v rozmezí 160 až 180 milionů dolarů. Vzhledem k tomu, že aktuální tržní hodnota společnosti BigBear.ai je přibližně 983 milionů USD, což odpovídá zisku v poměru k zisku 6x (PE), lze tvrdit, že akcie nejsou podhodnocené.
Společnost se však stále nachází v těžké finanční situaci a její EBITDA, tedy zisk před úroky, daněmi a odpisy, se očekává, že v roce 2025 bude stále záporná. Analytici očekávají, že ztráty budou pokračovat, což dává akciím nízkou hodnotu pro investory, kteří hledají stabilitu a růst. I když je třeba být optimistický ohledně vládních kontraktů a možného růstu, riziko zůstává velmi vysoké.
Akcie BigBear.ai a jejich budoucnost
Investice do BigBear.ai mají stále velké riziko, přičemž společnost se stále potýká s vysokými ztrátami, které je třeba nějakým způsobem kompenzovat. Její budoucnost závisí do značné míry na vládních zakázkách, což může být stabilizující faktor, ale zároveň na to nelze spoléhat dlouhodobě.
Přestože se společnost snaží růst a získat nové zakázky, její problémy s cash flow a rostoucí ztráty na sebe neustále upozorňují. Velkým rizikem je také její silná konkurence, přičemž společnosti jako Palantir Technologies a C3.ai se vyznačují rychlejším růstem a většími příjmy, i když čelí podobným problémům. BigBear.ai stále musí prokázat, že se dokáže udržet na trhu a konkurovat těmto gigantům.
Vzhledem k těmto okolnostem je otázkou, zda investice do BigBear.ai představuje dobrou příležitost pro dlouhodobé investory. Ačkoli společnost zaznamenala v minulosti značný růst na burze, její současný stav ji činí rizikovou investicí. Akcie společnosti ztratily více než 60 % své hodnoty od jejího debutu na burze a stále není jasné, zda se situace obrátí k lepšímu.
Pro investory, kteří mají zájem o vysoký potenciál, ale zároveň nechtějí podstupovat vysoké riziko, by mohla být tato akcie zajímavou příležitostí, pokud prokáže schopnost stabilního růstu a efektivního využívání nových vládních kontraktů.
V současnosti je velmi těžké určit, zda je BigBear.ai v současném stavu dobrou investicí. I když může být v budoucnosti příležitost k jejímu růstu, momentálně se nachází ve fázi, kdy její problémy s cash flow a dlouhodobé ztráty mohou negativně ovlivnit její budoucí výkonnost. Pokud se firma dokáže vypořádat s těmito výzvami, její akcie by mohly v budoucnu přinést zajímavé výnosy.
Nicméně, bez stabilní finanční situace a silné konkurence zůstává její budoucnost nejasná. Pro investory s vysokým rizikem tolerance a trpělivostí může být tato akcie stále zajímavou volbou, ale pro běžné investory je důležité pečlivě sledovat její finanční výkazy a další rozvoj.
