Rok 2024 byl pro akcie Bank of America mimořádně úspěšný, což odráží kombinaci stabilního ekonomického prostředí, rostoucí poptávky po úvěrech a optimistického vývoje na finančních trzích.
Před nadcházejícím rokem se pozornost investorů zaměřuje na klíčové datum 16. ledna, kdy banka zveřejní své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí. Jaký bude jejich vliv na akcie a stojí za zvážení nákup ještě před tímto datem? Podívejme se na klíčové faktory, které mohou rozhodnout.
Organický růst podporuje pozitivní výhled
Bank of America se navzdory rostoucí konkurenci od fintech společností drží jako jeden z hlavních hráčů v sektoru finančních služeb. Rok 2024 ukázal, že banka dokáže úspěšně reagovat na změny a maximalizovat své příležitosti.
V průběhu roku banka zaznamenala řadu pozitivních trendů. Zvýšily se průměrné objemy úvěrů a vkladů a klienti měli rekordní zůstatky investičních aktiv. Tyto ukazatele dokazují, že strategie banky je efektivní a schopná generovat organický růst. Spotřebitelské bankovnictví banky dosáhlo pozoruhodného výsledku v podobě 23 po sobě jdoucích čtvrtletí růstu počtu nově otevřených běžných účtů.
Divize správy majetku těžila z vysoké poptávky, zatímco segment globálních trhů dosáhl rekordních objemů obchodování s akciemi. Fúzí a akvizic přibylo, což vedlo k vyšším poradenským poplatkům a posílení příjmů globálního bankovního segmentu.
Co očekávat od výsledků za čtvrté čtvrtletí
Výsledky za čtvrté čtvrtletí, které budou oznámeny 16. ledna, budou zahrnovat data za období končící 31. prosincem. Wall Street očekává solidní čísla: tržby by měly vzrůst o 6,8 % a upravený zisk na akcii by měl dosáhnout 0,79 USD oproti loňským 0,70 USD. Tyto zlepšené výsledky vycházejí z růstu úvěrových výnosů a organického rozvoje.
Důležitým bodem bude tvorba rezerv na úvěrové ztráty. Ve třetím čtvrtletí dosáhly tyto rezervy 1,3 miliardy USD. Zvýšení rezerv by mohlo signalizovat obavy z úvěrového rizika, zatímco jejich snížení by mohlo znamenat důvěru vedení banky v ekonomické podmínky. Kromě toho nedávné snížení úrokových sazeb Federální rezervou může stimulovat poptávku po úvěrech a podpořit tak další růst příjmů.
Akcie Bank of America jsou podceněné
Jednou z indicií, že akcie Bank of America mohou mít prostor pro další růst, je poměr ceny k účetní hodnotě (P/B). Tento ukazatel aktuálně činí 1,3, což znamená, že akcie se obchodují pod historickým maximem tohoto poměru, které v roce 2022 dosáhlo hodnoty 1,6. Vzhledem k tomu, že banka pokračuje ve zlepšování finanční efektivity a růstu úvěrových aktivit, je pravděpodobné, že akcie znovu dosáhnou vyššího ocenění.
Bank of America má také zásadní výhodu v diverzifikaci příjmů. Kombinuje příjmy z úvěrových produktů, obchodování na globálních trzích a správy majetku, což umožňuje snižovat rizika spojená s ekonomickými cykly. To je zvlášť důležité v době, kdy se sektor finančních služeb rychle mění.
Důvody k nákupu akcií před výsledky
S blížícím se oznámením výsledků za čtvrté čtvrtletí se investorům otevírá jedinečná příležitost využít potenciální růst akcií Bank of America. Pokud výsledky naplní očekávání Wall Street nebo je dokonce překonají, mohou akcie zažít výrazný růst.
Stabilní růst tržeb, zlepšení úvěrových podmínek, nízké riziko delikvence a efektivní řízení banky jsou klíčové faktory, které podporují optimistický výhled na budoucnost této finanční instituce.
Pro dlouhodobé investory představuje aktuální ocenění akcií atraktivní vstupní bod, protože se stále obchodují pod historickými maximy. Bank of America se opírá o silné základy a průběžně zlepšuje své finanční ukazatele, což naznačuje schopnost udržet stabilní výnosy pro akcionáře i v roce 2025. Pro investory, kteří hledají kombinaci stability a růstového potenciálu, se tato banka jeví jako zajímavá volba.
Dokud zůstane ekonomické prostředí stabilní a úvěrové podmínky příznivé, má Bank of America dobré předpoklady pro dlouhodobý růst. Investoři, kteří chtějí využít příležitosti spojené s potenciálním růstem hodnoty akcií, by měli zvážit nákup ještě před zveřejněním výsledků, což může přinést další impuls k jejich růstu.
