Asijské akcie ve čtvrtek rostly po oznámení amerického prezidenta Donalda Trumpa o chystané první obchodní dohodě, která znamená průlom v jeho globální celní válce. Dolaru se podařilo udržet většinu nočních zisků, protože se zdálo, že pravděpodobnost blížícího se snížení sazeb se zmenšuje.
Ve čtvrtek došlo také k oživení trhu, když futures na Nasdaq vzrostly o 1,1 % a umazaly předchozí ztráty. Synchronizovaně futures na index S&P 500 vzrostly o 0,8 %. Také evropské akciové trhy si vzaly příklad a připravily se na vyšší otevření, přičemž panevropský index STOXX 600 zaznamenal růst o 0,9 %.
Prezident Trump se v médiích zmínil o chystaném oznámení o významné obchodní dohodě s blíže nespecifikovanou zemí na tiskové konferenci, která se bude konat později téhož dne. Zpráva deníku New York Times označila za možného obchodního partnera Velkou Británii, což vedlo k růstu futures na index FTSE o 0,8 %.
Tyto výroky mají velký význam, protože investoři po celém světě jsou napjatí v očekávání plánovaných obchodních jednání mezi Washingtonem a Pekingem, která se uskuteční v nadcházející sobotu. Tento dialog by mohl být podnětem k prvním krokům na cestě k rozpuštění ochromující obchodní války mezi dvěma největšími světovými ekonomikami.
Finanční trhy budou také pozorně sledovat politické zasedání Bank of England, které se uskuteční později během dne a na kterém se všeobecně očekává snížení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu. Centrální banky ve Švédsku i Norsku by měly oznámit svá politická rozhodnutí, ačkoli se nepředpokládají žádné významné změny.
Federální rezervní systém v rozhodnutí, které se setkalo s všeobecnými předpověďmi, ponechal přes noc základní úrokovou sazbu beze změny v rozmezí 4,25-4,5 %. Konstatoval však, že se stále více rýsuje riziko vyšší inflace a nezaměstnanosti. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell se podělil o nejistotu ohledně toho, zda si ekonomika udrží stabilní kurz růstu, nebo se rozpadne pod rostoucí nejistotou a potenciálním nárůstem inflace.
Šance na snížení sazeb v červnu se snížila na pouhých 20 %, což je pokles z 30 % jen o den dříve, zatímco červencový krok je nyní pravděpodobný ze 70 %, což je výrazný pokles z téměř jistoty před týdnem.
Tyto odhady ukazují na neochotu činit ukvapené kroky bez konkrétních údajů, které by umožnily předpovědět trajektorii ekonomiky, což může vést k odložení snížení sazeb, ale k výraznějšímu poklesu, až k němu dojde, jak upozornil James Knightley, hlavní mezinárodní ekonom ING.
Důkazy této možnosti podpořily státní dluhopisy s delší splatností, a to i přes určitou noční retrakci čtvrtečních zisků. Benchmarkové desetileté výnosy státních dluhopisů po nočním propadu o 7 bazických bodů vzrostly o 2 bazické body na 4,298 %.
Jestřábí postoj Fedu dodal dolaru potřebný odraz, ačkoli na asijském trhu se opět projevily výprodeje. Dolarový index klesl o 0,1 % na 99,80 poté, co se mu přes noc podařilo vůči hlavním konkurentům odrazit o 0,3 %.
Nejrozsáhlejší index asijsko-pacifických akcií MSCI (bez Japonska) s růstovou tendencí vzrostl o 0,3 %, zatímco japonský Nikkei souběžně posílil o 0,5 %.
Čínské akcie blue-chipů zaznamenaly 0,7% růst, zatímco hongkongský Hang Seng posílil o 0,8 %, čímž získal zpět ztracené území po Trumpově “dni osvobození” cel z minulého měsíce. Snížení sazeb a stimulační opatření Pekingu uklidnily obavy z obchodu.
Wall Street byla také svědkem nočního růstu akcií, který vyvolaly zprávy, že Trumpova administrativa hodlá zrušit a upravit pravidlo z Bidenovy éry omezující vývoz pokročilých čipů s umělou inteligencí. Akcie společnosti Nvidia zaznamenaly 3% nárůst.
Před očekávanými obchodními rozhovory na vysoké úrovni prezident Trump naznačil, že Peking vyjádřil zájem o tento seminář, a uvedl, že není ochoten omezit americká cla na čínské zboží jako pobídku k jednání.
Čína v reakci na to prohlásila, že USA projevily ochotu nadcházející jednání vést. Analytici se domnívají, že ženevské setkání by mohlo potenciálně zmírnit napětí kolem čínsko-americké obchodní konfrontace.
Ropný sektor zaznamenal po středečním propadu o 1 dolar oživení cen. Futures na americkou ropu zaznamenaly 0,7% nárůst a dotkly se 58,50 USD za barel a ropa Brent se nacházela na úrovni 61,50 USD za barel, což znamenalo 0,6% nárůst za celý den.
Co se týče drahých kovů, ceny zlata prošly 0,3% růstem a dosáhly 3 374,5 USD za unci v prostředí nejistoty kolem prognózy politiky Fedu, ale nadále nedosahovaly svého rekordního maxima 3 500 USD.
