Asijské akciové trhy v pátek zaznamenaly růst, navazující na silné výkony Wall Street, kde indexy dosáhly nových rekordních hodnot. Investoři přivítali zejména povzbudivé výsledky firem a signály o možném uvolnění měnové politiky v některých zemích. Nicméně Japonsko zůstalo výjimkou – tamní akcie oslabily kvůli přetrvávající inflaci, která vytváří tlak na centrální banku (Bank of Japan), aby uvažovala o zpřísnění politiky, a zároveň kvůli rostoucím obavám z dopadu amerických obchodních cel.
Většina regionálních indexů si vedla dobře. Čínský Shanghai Composite vzrostl o 0,3 %, širší index Shanghai Shenzhen CSI 300 přidal 0,6 % a hongkongský Hang Seng posílil o 0,9 %. Singapurský Straits Times index se zvýšil o 0,4 %, zatímco australský ASX 200 si připsal silný růst o 1,2 % na rekordních 8 743,30 bodů. Důvodem posílení australských akcií byly nejen noční zisky na Wall Street, ale i data z domácího trhu práce, která zvýšila pravděpodobnost dalšího snižování úrokových sazeb australskou centrální bankou. Ta v červenci překvapivě ponechala sazby beze změny, což nyní zvyšuje sázky investorů na možné uvolnění v následujících měsících.
Také americké futures se v pátek ráno obchodovaly v mírném plusu. S&P 500 futures vzrostly o 0,24 %, Nasdaq 100 futures o 0,23 % a Dow Jones futures přidaly 115 bodů, což představuje nárůst o 0,26 %. Tyto pohyby odrážejí pozitivní sentiment, který dominoval čtvrtečnímu obchodování na Wall Street – S&P 500 uzavřel o 0,5 % výše a dosáhl historického maxima, Nasdaq přidal 0,7 % a rovněž vytvořil nový rekord, zatímco Dow Jones se zvýšil o 0,5 %.
O poznání slabší výkon podaly japonské akcie. Index Nikkei 225 klesl o 0,3 % a širší TOPIX oslabil o 0,2 %. Důvodem byly nejnovější údaje o spotřebitelské inflaci, které sice ukázaly na mírný pokles jádrové inflace v červnu, ale její úroveň zůstala vysoko nad cílem Bank of Japan – konkrétně na 3,4 %, zatímco cíl centrální banky činí 2 %. Vyšší inflace je tažena zejména cenami potravin, které stoupají kvůli rostoucím dodávkám rýže.
Přetrvávající inflační tlak zvyšuje pravděpodobnost, že BOJ bude muset přistoupit ke zvýšení úrokových sazeb. Analytici z Capital Economics ale upozorňují, že obavy z obchodní války s USA mohou centrální banku přimět ke zdrženlivosti. Spojené státy totiž oznámily, že na některé japonské produkty uvalí 25% cla, a to s platností od 1. srpna. Tento krok by mohl negativně ovlivnit japonský exportní sektor, což vytváří dilema pro tvůrce měnové politiky.
Světlem na konci tunelu pro technologický sektor byla vynikající čísla tchajwanské společnosti TSMC. Akcie této největší světové společnosti na výrobu čipů na zakázku posílily o více než 2 %, když se přiblížily k historickým maximům z ledna. Firma oznámila rekordní zisk za druhé čtvrtletí, a to díky silné poptávce po pokročilých čipech, zejména v oblasti umělé inteligence. Generální ředitel C.C. Wei uvedl, že trend vysoké poptávky by měl pokračovat i v nadcházejících měsících, ačkoli upozornil na možné dopady amerických obchodních cel na zákazníky mimo oblast AI.
Navzdory pozitivním výsledkům TSMC reagoval širší sektor čipových společností smíšeně. Jihokorejský SK Hynix, významný výrobce paměťových čipů, zaznamenal pokles, což stáhlo celý index KOSPI o 0,4 %. Obavy investorů zvýšilo i varování od nizozemské společnosti ASML, která je hlavním dodavatelem zařízení pro výrobu čipů. ASML upozornila na možné zpomalení poptávky v důsledku geopolitických nejistot a omezení exportu. Akcie dalších čipových firem v Japonsku a Číně, jako je Tokyo Electron nebo Semiconductor Manufacturing International Corp, se pohybovaly od stagnace po mírný pokles.
Zatímco globální technologický sektor se snaží najít rovnováhu mezi silnou poptávkou a politickými riziky, asijské akciové trhy celkově profitují z pozitivního globálního sentimentu. Investoři nyní s napětím očekávají další kroky centrálních bank, vývoj americko-asijských obchodních vztahů a případné další firemní výsledky, které by mohly nastavit tón pro zbytek léta.
