Asijské akcie v pátek zaznamenaly růst, který byl podpořen rally mezi výrobci čipů po celém světě. To bylo důsledkem toho, že investoři snížili vyhlídky na to, že Japonská centrální banka (BOJ) v dohledné době upustí od své mimořádně uvolněné politiky. Stejně tak se předpokládá, že tento býčí trend bude mít pozitivní dopad na evropské trhy, jak je patrné z nárůstu futures na EUROSTOXX 50 o 0,4 %. Současně futures na technologický Nasdaq 100 zaznamenaly další růst o 0,3 % poté, co přes noc překonaly rekord.
Komplexní index asijsko-pacifických akcií MSCI bez Japonska v pátek vzrostl o 1,0 %, i když týdenní pokles byl stále citelný a činil 2,7 %. To je přičítáno obavám spojeným s prognózou vývoje globálních úrokových sazeb. Mezi přední zisky patřily akcie společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) kotované v Tchaj-peji, které vyskočily o 6,3 %. Tento nárůst přišel poté, co obří výrobce čipů předpověděl, že růst jeho tržeb v roce 2024 přesáhne 20 %. Tato povzbudivá prognóza měla dopad i na akcie firmy v USA, které přes noc vyletěly o téměř 10 % a vedly tak k rozsáhlé technologické rally na Wall Street.
Souběžně s tím japonský Nikkei vzrostl o 1,3 %, což je mírně pod 34letým maximem, kterého dosáhl ve středu. Finanční údaje naznačily, že jádrová spotřebitelská inflace v Japonsku v prosinci již druhý měsíc po sobě zpomalila, což podpořilo dohady, že BOJ možná nezmění kurz své ultra uvolněné měnové politiky.
Jen dále oslabil o 0,2 % na 148,48 za dolar, čímž přispěl k týdenní ztrátě téměř 2,5 %. To je nejnižší hodnota, které dosáhl od začátku prosince.
Méně nadějná však byla situace u čínských akcií, které se po odrazu od pětiletých minim na základě známek státní podpory propadly. Čínské blue-chips zaznamenaly pokles o 0,3 % a hongkongský index Hang Seng oslabil o 0,2 %. Thomas Mathews, hlavní ekonom pro trhy ve společnosti Capital Economics, zastává optimističtější výhled pro čínské akcie a předpovídá růst indexu MSCI China do konce roku o 15 %.
Čerstvé údaje odhalily překvapivý pokles počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za tento týden, což podpořilo vnímání odolné ekonomiky. To také utlumilo naději na březnové snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Pravděpodobnost snížení sazeb se snížila na 55 %, oproti 70 % předpovědi z minulého týdne. Kumulativní snížení pro letošní rok by činilo 140 bazických bodů.
Dolarový index, který poměřuje zelenou bankovku vůči ostatním hlavním měnám, se téměř nezměnil, ale během týdne dokázal posílit o 0,9 %. Stalo se tak díky tomu, že představitelé centrální banky čelili intenzivnímu očekávání trhu ohledně uvolnění politiky.
Mezitím výnosy amerických státních dluhopisů zůstaly v Asii konzistentní, ale pravděpodobně utrpí rozsáhlé týdenní ztráty. Desetiletý výnos vzrostl o dva bazické body na 4,1593 %, což představuje vzestup o 21 bazických bodů v průběhu týdne. Pro srovnání, dvouletý výnos zůstal na úrovni 4,3651 % a za celý týden vzrostl o 23 bazických bodů.
Prezident atlantského Fedu Raphael Bostic uvedl, že by zvážil dřívější snížení amerických úrokových sazeb, pokud by inflace klesla pod jeho projekce. Podobně i Evropská centrální banka (ECB) naznačila, že je předčasné uvažovat o uvolnění politiky, jak ukázal nedávno zveřejněný zápis z jejího posledního zasedání.
Na komoditním trhu byly ceny ropy nepředvídatelné v důsledku eskalace geopolitického napětí na Blízkém východě. Spojené státy provedly údery proti protiraketovým systémům Hútíů v Rudém moři, zatímco Pákistán provedl údery na území Íránu dva dny poté, co Írán zaútočil uvnitř pákistánského území. V důsledku toho zůstaly futures na americkou ropu stabilní na úrovni 74,12 USD za barel a futures na ropu Brent byly navázány na 78,99 USD, což znamenalo pokles o 0,1 % za celý den.
A konečně cena spotového zlata klesla o 0,1 % a usadila se na úrovni 2 020,69 USD za unci. Vývoj na trzích odráží náladu investorů a makroekonomické úpravy, které vstupují do hry v různých regionech, se zvláštním důrazem na výhled úrokových sazeb.
