Asijské akciové trhy zakončily úterní obchodování smíšeně, protože investoři vyhodnocují politickou situaci v Japonsku, vyhlídky na uvolnění měnové politiky a očekávané kroky americké centrální banky Fed. Většina hlavních indexů rostla díky optimistickým vyhlídkám na snížení úrokových sazeb v USA, zatímco japonský index Nikkei 225 zaznamenal rekordní hodnoty po nečekané rezignaci premiéra Shigeru Ishiby. Wall Street podpořila pozitivní náladu na trzích, když technologický index Nasdaq uzavřel na historickém maximu.
Japonský Nikkei 225 na historickém maximu po politickém otřesu
Japonský akciový index Nikkei 225 se během úterní seance vyšplhal až na 44 185,7 bodu, což je nejvyšší hodnota v historii. Přestože později část zisků odevzdal a v 04:05 GMT se obchodoval o 0,1 % výše na 43 673,6 bodu, směřuje k čtvrtému růstovému dni v řadě. Širší index TOPIX zůstal téměř beze změny.
Tento výrazný růst přišel krátce po nedělní rezignaci premiéra Shigeru Ishiby, který odstoupil kvůli těžké volební porážce a rostoucímu nesouhlasu uvnitř vlastní strany. Paradoxně politická nejistota pomohla posílit trh, protože investoři očekávají, že Ishibův nástupce bude prosazovat expanzivnější fiskální a měnovou politiku. To zároveň zvyšuje pravděpodobnost, že Japonská centrální banka odloží další zpřísňování měnových podmínek.
Růst japonských akcií podpořila i makroekonomická data. Revidovaný hrubý domácí produkt ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostl o 2,2 %, což je více než původní odhad 1,0 %. Hlavními faktory byly silná soukromá spotřeba a růst zásob. Na čtvrtletní bázi se HDP zvýšil o 0,5 %, což překonalo původní prognózu 0,3 %. Investoři očekávají, že tato kombinace příznivých dat a měkčí měnové politiky vytvoří prostor pro další růst japonského trhu.
Očekávání ohledně Fedu a dopad na asijské trhy
Klíčovým tématem pro globální trhy zůstávají nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému. Investoři stále silně spekulují, že Fed by mohl na příštím zasedání snížit úrokové sazby. Tento optimismus posiluje nejen akcie v USA, ale i na asijských trzích.
Důležitým faktorem budou tento týden očekávaná ekonomická data z USA, zejména inflace a statistiky z trhu práce. Pokud data ukážou zpomalující růst cen a slabší zaměstnanost, zvýší se pravděpodobnost snížení sazeb už v příštím týdnu. Naopak vyšší než očekávaná inflace by mohla vést k opatrnějšímu přístupu Fedu a ochladit optimismus investorů.
Globální sentiment podpořily také zprávy o dohodě mezi USA a Japonskem ohledně snížení cel na japonský automobilový export, která by měla vstoupit v platnost do poloviny září. Tento krok je vnímán jako pozitivní signál pro japonské automobilky a exportéry.
Hongkong a Jižní Korea vedou růst, Čína a Austrálie oslabily
Hongkongský index Hang Seng v ranním obchodování posílil až o 1,5 %, přičemž technologický subindex Hang Seng TECH následoval růst technologických akcií na Nasdaq, který dosáhl nového rekordu. Později růst Hang Seng mírně zpomalil a index se obchodoval o 0,8 % výše.
Jihokorejský index Kospi vzrostl o 1,1 %, což bylo podpořeno silnými výsledky technologických gigantů. Akcie společnosti Samsung Electronics přidaly 1,2 % a SK Hynix vzrostly o 3,2 %. Naopak čínské trhy se pohybovaly opačným směrem – index Shanghai Composite klesl o 0,3 % a Shanghai Shenzhen CSI 300 oslabil o 0,4 %. Investoři v Číně reagují na přetrvávající obavy ohledně slabší domácí poptávky a nejistoty kolem ekonomické politiky vlády.
Australský index S&P/ASX 200 klesl o 0,7 %, především kvůli poklesu finančních akcií. Akcie ANZ Group oslabily o 0,7 % poté, co čtvrtá největší australská banka oznámila plán snížit počet zaměstnanců o 3 500 v příštím roce. Banka očekává restrukturalizační náklady ve výši 560 milionů australských dolarů, což investory znepokojilo.
Indický index Nifty 50 si naopak připsal 0,3 %, zatímco singapurský Straits Times Index poklesl o 0,3 %.
Komodity, měny a širší sentiment
Na komoditních trzích pokračoval růst cen ropy. Cena americké ropy WTI vzrostla o 25 centů na 62,51 USD za barel, zatímco cena ropy Brent přidala 27 centů na 66,29 USD za barel. Investoři sledují zejména vývoj poptávky v Asii a reakci producentů na měnící se ekonomické podmínky.
Na měnovém trhu americký dolar mírně oslabil vůči japonskému jenu z 147,51 JPY na 147,24 JPY. Euro posílilo vůči dolaru na 1,1780 USD z předchozích 1,1765 USD. Tyto pohyby ukazují, že investoři stále preferují měny bezpečného přístavu, jako je japonský jen, kvůli rostoucí politické nejistotě a očekávaným zásahům Fedu.
Celkově zůstávají asijské trhy pod vlivem kombinace faktorů – očekávaného snížení úrokových sazeb Fedu, politické nejistoty v Japonsku, makroekonomických dat a pohybů na Wall Street. Pokud Fed skutečně přistoupí ke snížení sazeb, může to posílit optimismus na globálních trzích a podpořit růst akcií v Asii i USA.
