Asijské akciové trhy ve středu zaznamenaly růst, protože obchodníci očekávali nové politické směrnice Pekingu během jeho každoročního týdenního parlamentního zasedání. Předchozí nedostatek stimulačních opatření zanechal v některých investorech touhu po dalších a zlato i bitcoin po dosažení rekordních hodnot oslabily. Investoři zůstávali opatrní také na pozadí nadcházející výpovědi předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella v Kongresu, která by mohla osvětlit připravenost americké centrální banky začít snižovat úrokové sazby.
Čínské akcie měly v úterý smíšené výsledky poté, co Peking na následném zasedání parlamentu oznámil 5% růstový cíl pro rok 2024. Bohužel pro některé z nich zasedání nepředstavilo žádná významná stimulační opatření. Blue-chip index CSI 300 klesl o 0,08 %, zatímco přední hongkongský index Hang Seng prokázal odolnost a po úterním propadu o 2,5 % vyskočil o 2 % výše.
“Ekonomické cíle (Číny) pro rok 2024 stále ukazují, že úředníci nejsou ochotni rychle oživit ekonomiku kvůli přílišným obavám z dluhu a slabosti jüanu,” poznamenal Mansoor Mohi-uddin, hlavní ekonom Bank of Singapore.
Pozornost investorů bude upřena na tiskovou konferenci zaměřenou na ekonomiku, která je naplánována na středu v 7:00 SEČ. Zástupci Čínské lidové banky a dalších regulačních orgánů budou pravděpodobně odpovídat na dotazy médií a potenciálně nabídnou pohled na budoucí politiku.
Pocit nejistoty a očekávání přispěl k vlažné obchodní seanci v Asii, když nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko nejprve klesl, než změnil směr a obchodoval se o 0,46 % výše. Mezitím v USA všechny tři hlavní indexy na Wall Street v úterý ustoupily o více než 1 %, přičemž největší dopad na technologický Nasdaq měly velké růstové společnosti jako Apple a sektor čipů.
Futures na index S&P 500 naznačují optimismus, když již došlo k nárůstu o 0,09 %. Evropské trhy jsou připraveny otevřít o něco výše, přičemž futures na Eurostoxx 50 vzrostly o 0,10 %, futures na německý DAX o 0,14 % a futures na FTSE o 0,05 %.
Ve Velké Británii budou investoři bedlivě sledovat vládní rozpočet, na který upozorňuje ministr financí Jeremy Hunt, který se snaží snížit daně a zároveň uklidnit dluhopisové trhy.
Z údajů zveřejněných v úterý vyplynuly známky zpomalení expanze amerického sektoru služeb a prudší než očekávaný pokles nových továrních objednávek. Pozornost se nyní přesouvá na údaje o mzdách, které se očekávají koncem týdne. Referenční hodnoty desetiletých výnosů amerických státních dluhopisů se během asijských hodin stabilizovaly a ustálily se na úrovni 4,147 % poté, co v předchozí seanci po slabých údajích klesly na měsíční minimum 4,112 %.
Obchodníci investují čas a energii do zkoumání amerických ekonomických údajů a projevů politiků, aby předpověděli, kdy Fed začne snižovat sazby. Podle aktuálních tržních předpovědí je 68% šance, že Fed zahájí cyklus uvolňování sazeb v červnu, podle nástroje CME FedWatch. Tento nástroj také uvádí, že pro letošní rok bylo oceněno snížení sazeb o 88 bazických bodů.
To zdůrazňuje význam nadcházejících Powellových vystoupení v Kongresu, ačkoli analytici očekávají, že předseda Fedu zůstane ve svých sděleních konzistentní. “Trhy zajímá zejména to, zda v rámci Fedu panuje jednota ohledně pokračujícího poklesu inflace vzhledem k silnému ekonomickému zázemí,” komentoval Nicholas Chia, makro stratég ve společnosti Standard Chartered. “Powellova výpověď může nabídnout více podrobností o debatách, které probíhají v rámci FOMC ohledně jejich reakce na zpomalení cenových tlaků a zda se rozhodnou snížit sazby dříve, než se inflace vrátí k 2% cíli.”
Japonský jen vykázal vůči americkému dolaru sílu, když si připsal 0,08 % a obchodoval se na úrovni 149,93 za dolar, zatímco britská libra zůstala před vyhlášením britského rozpočtu stabilní na úrovni 1,2704 USD. Euro se pohybovalo kolem 1,0853 USD, přičemž ve čtvrtek by mělo být přijato politické rozhodnutí Evropské centrální banky.
Všeobecně se očekává, že ECB ponechá úrokové sazby na rekordní úrovni 4 %, investoři však budou hledat signály o možném nástupu poklesu sazeb na pozadí tvrdohlavé inflace. Nedávné údaje naznačily dočasný pokles inflace v eurozóně v únoru, ale základní scénář růstu cen zůstává silný. To dodává váhu interpretaci, že ECB udrží sazby na rekordních hodnotách po mírně delší dobu, než kolem poloviny roku začne politiku uvolňovat. Trhy modelují snížení sazeb ze strany ECB v letošním roce o 90 bazických bodů.
V oblasti kryptoměn se bitcoin obchodoval kolem 66 000 USD poté, co v předchozí seanci překonal rekordní hodnotu 69 202 USD, což bylo způsobeno značnými investicemi do amerických spotových kryptoměnových produktů obchodovaných na burze.
Spotové zlato se pohybovalo na úrovni 2 127,36 USD za unci poté, co v úterý dosáhlo rekordní hodnoty 2 141,59 USD. Hodnota americké ropy se zvýšila o 0,29 % na 78,38 dolaru za barel, zatímco ropa Brent se kolébala na 82,27 dolaru a během dne vzrostla o 0,28 %.
