Navzdory širší opatrnosti na trhu zaznamenaly asijské akcie výrazný růst. Souvisí to s optimismem ohledně potenciálu umělé inteligence (AI) v Číně. K růstu došlo i poté, co pozdní dohoda zvrátila rozhodnutí prezidenta Donalda Trumpa zavést cla na Kolumbii.
Asijské akcie si polepšily zejména v Japonsku, Hongkongu a pevninské Číně. Čínské technologické společnosti spojené s obchodním modelem začínajícího výrobce umělé inteligence DeepSeek rostly. Stalo se tak poté, co tento startup začal získávat přitažlivost v rámci globálního trhu. Naopak americké futures se dále ponořily do červených čísel. Tento propad trhu je způsoben především rostoucími obavami, že by čínská aplikace mohla způsobit narušení technologického prvenství USA.
Navzdory těmto drobným obavám dolar spolu s pokladničními poukázkami vzrostl. Bílý dům vydal prohlášení, že Trump odloží své hrozby uvalení cel a dalších sankcí na Kolumbii. Důvodem tohoto rozhodnutí je dvoustranná dohoda o navracení deportovaných migrantů. Úspěšná dvoustranná dohoda byla vítězstvím Trumpa, který svým jednáním přiměl Kolumbii přistoupit na jeho podmínky.
“DeepSeek ukazuje, že je možné vyvinout silné modely umělé inteligence, které jsou nákladově efektivní,” uvedl Vey-Sern Ling, generální ředitel společnosti Union Bancaire Privee. “Tento startup v oblasti umělé inteligence může potenciálně převrátit investiční argumenty pro celý dodavatelský řetězec umělé inteligence. Tento posun je poháněn velkými výdaji malého výběru hyperskalárů.”
Navzdory nadšené náladě investorů ohledně čínského průlomu s AI vyvolává Trumpův úspěch v tlaku na Kolumbii, aby přijala jeho požadavky, obavy. To může posílit obavy, že Trump bude cla používat jako zbraň k dosažení svých dalších politických programů. Hrozí, že toto rozhodnutí naruší oživení světových trhů z minulého týdne. Trump zabránil okamžitému uvalení cel na zboží z Mexika, Kanady a Číny, čímž zpočátku snížil obavy z brzy hrozící globální obchodní války.
Jinde se aktivita čínských továren těsně před svátky lunárního nového roku nečekaně zpomalila. Navíc v sektoru služeb došlo k ochlazení. Tyto známky naznačují, že i po nedávném stimulačním impulsu je nutná silnější fiskální stimulace.
Trhy na Tchaj-wanu, v Jižní Koreji a Austrálii si v pondělí vzaly přestávku na dovolenou.
Co se týče komodit, hodnota ropy kolísala v reakci investorů na Trumpovy rychlé kroky v oblasti mezinárodního obchodu. Ačkoli zlato zaznamenalo mírný pokles, drahý kov zůstává blízko historického maxima.
Tento týden se očekává, že americká centrální banka na konci svého dvoudenního zasedání ve středu ponechá úrokové sazby na stejné úrovni. Tato pauza znamená první přerušení cyklu snižování sazeb zahájeného v září.
“Americká ekonomika zůstává stabilní s prosperujícím růstem zaměstnanosti a zpomalil se pokles inflace,” napsali ekonomové ANZ Group Holdings Ltd., včetně Sharon Zollnerové, ve zprávě klientům. “Není proto naléhavě nutné snižovat úrokové sazby. Navíc nadcházející obchodní a celní politika USA, snahy federální vlády o zvýšení efektivity, revidovaná energetická politika a deregulace mají vliv na inflaci a růst. To ospravedlňuje opatrnost FOMC.”
Pokud jde o další část týdne, je naplánována řada klíčových událostí včetně projevů prezidentky ECB Christine Lagardeové. V úterý budou zveřejněny zprávy o spotřebitelské důvěře a zboží dlouhodobé spotřeby v USA. Kromě toho přijdou důležitá rozhodnutí o úrokových sazbách z Kanady, Brazílie a Jihoafrické republiky a také oznámení o výsledcích hospodaření podniků od globálních gigantů, jako jsou Tesla, Microsoft a Apple.
Mezi klíčové pohyby, které se odehrály na trzích, patří pokles futures na index S&P 500 o 0,9 %. V Japonsku futures na index Nikkei 225 klesly o 0,4 %, zatímco hongkongský Hang Seng vzrostl o 0,9 %. Výnos desetiletých státních dluhopisů se snížil o tři bazické body na 4,59 %.
Nadcházející týden bude na trzích rušný, protože vývoj obchodní a celní politiky USA a rozhodnutí o úrokových sazbách v mnoha zemích pravděpodobně výrazně ovlivní světové akcie a komodity.
