Asijské akcie ve čtvrtek zaznamenaly vzestup, k němuž přispěl příznivý vývoj akcií na Wall Street, který byl podpořen uklidňujícími informacemi o inflaci v USA. K pozitivnímu letu se připojil i japonský benchmark Nikkei 225, který si připsal 0,2 % a posunul svou hodnotu na 38 532,18 bodu. Býčí náladu částečně podpořily údaje Bank of Japan, které upozornily na 3,8% eskalaci japonských velkoobchodních cen v prosinci předchozího roku ve srovnání se stejným obdobím roku předchozího. Tyto údaje přispívají k zesílení tlaku na centrální banku, aby zvážila zvýšení úrokových sazeb, což je téma, které by se mohlo objevit na nadcházejícím měnověpolitickém zasedání plánovaném na příští týden.
Výkonnost akcií v Číně však představovala smíšený obrázek. Zatímco hongkongský index Hang Seng si polepšil o 0,4 % a vyšplhal se na 19 368,04 bodu, index Shanghai Composite poklesl o 0,2 % a zaznamenal hodnotu 3 220,52 bodu. Vzestupný trend byl konzistentnější v Austrálii a Jižní Koreji. Australský index S&P/ASX 200 zaznamenal výrazný nárůst o 1,3 % a dosáhl hodnoty 8 322,50 a jihokorejský index Kospi si připsal zdravých 1,2 % a dosáhl hodnoty 2 526,28 bodu.
Mezitím na Wall Street působivé zprávy o ziscích Wells Fargo a dalších významných amerických bank podpořily start indexů na nejvyšší úrovně za poslední dva měsíce. Index S&P 500 zaznamenal výrazný skok o 1,8 % a dosáhl hodnoty 5 949,91, zatímco Dow Jones Industrial Average v rámci podobného impulsu posílil o 1,7 % a dosáhl hodnoty 43 221,55. Nasdaq Composite překonal oba indexy skokem o 2,5 % a dosáhl hodnoty 19 511,23.
Akcie více bank dláždily cestu vpřed, protože několik bank představilo v posledním čtvrtletí roku 2024 vyšší zisky, než jaké předpovídali analytici. V čele žebříčku stály akcie Wells Fargo, které vzrostly o 6,7 %, zatímco akcie Citigroup a Goldman Sachs posílily o 6,5 %, resp. 6 %. Tyto korporace představují první významnou vlnu amerických společností, které zveřejnily své finanční výsledky na konci roku 2024.
Aktuální informace o výnosech ministerstva financí, které naznačují, kolik musely americké domácnosti v prosinci dodatečně zaplatit za základní vybavení, jako jsou mimo jiné vejce, benzin a bydlení, zmírnily obavy investorů. Tato nezbytná zpráva o výdajích odhalila celkové zrychlení inflace na 2,9 % z 2,7 % zaznamenaných v listopadu.
To vedlo k nečekanému ústupu výnosu desetileté státní pokladny na 4,65 % z 4,79 % zaznamenaných v úterý pozdě večer. Od září, kdy se pohyboval pod úrovní 3,65 %, byl výrazně vysoko. Výnos dvouletých státních dluhopisů rovněž ustoupil a klesl na 4,26 % ze 4,37 % v souladu s očekáváním nadcházejících kroků Federálního rezervního systému.
Zajímavé je, že údaje se stanou méně skličujícími, pokud vyloučíme ceny potravin a energií, které mají tendenci každý měsíc výrazně kolísat. Vývoj základní inflace v prosinci zpomalil na 3,2 %, což je v rozporu s očekáváním ekonomů, kteří předpokládali, že zůstane na úrovni 3,3 % již čtvrtý měsíc po sobě, uvádí FactSet.
Federální rezervní systém, který tomuto základnímu číslu věnuje větší pozornost, tuto zprávu přivítal a zmírnil tak obavy ze zastavení zlepšování inflace a zkomplikování cesty k 2% cílové hodnotě Fedu.
V předchozích týdnech byla Wall Street svědkem volatilního období, kdy obchodníci neustále měnili své prognózy ohledně toho, jaké kroky Fed podnikne ohledně úrokových sazeb v roce 2025. Další uvolnění by sice posílilo americkou ekonomiku a investice, ale zároveň by mohlo zvýšit inflaci.
V důsledku středečních údajů jen velmi málo obchodníků očekává, že Fed na svém zasedání koncem tohoto měsíce sníží svou primární úrokovou sazbu, čímž by pokračoval v trendu, který byl od září pozorován na třech zasedáních v řadě. Přesto ekonomové a analytici naznačují, že se může otevřít možnost snížení později v průběhu roku, případně i v březnu, pokud další údaje prokáží, že inflační tlaky ustupují.
Když se výnosy státních dluhopisů zvyšují a dluhopisy platí vyšší úroky, vytváří to tlak na ceny akcií tím, že se investoři odklánějí od akcií k dluhopisům. Aby se to vyvážilo, ceny akcií obvykle klesají, nebo je třeba, aby zisky podniků výrazněji rostly.
Ranní čtvrteční obchodování odhalilo další pozoruhodné trendy: referenční americká ropa přidala 15 centů a dosáhla 78,86 dolaru za barel a ropa Brent, světový standard, rovněž stoupla o 15 centů a dosáhla 82,18 dolaru za barel. Mezitím americký dolar zaznamenal pokles, který se rovnal 156,06 japonského jenu ze 156,47 jenu. Euro dosáhlo ceny 1,0285 USD, což představuje mírný pokles z předchozí hodnoty 1,0289 USD.
