Asijské akcie ve středu pokračovaly v růstu, když sledovaly rekordní uzavření hlavních amerických indexů na Wall Street. Největší zisky zaznamenaly trhy v Jihokoreji a Hongkongu, zatímco japonské akcie se přiblížily historickým maximům. Investoři současně vyhodnocovali slabší údaje o inflaci v Číně, které odhalily přetrvávající deflační tlaky v druhé největší ekonomice světa, a zároveň sledovali politickou situaci v Japonsku po rezignaci premiéra Shigeru Ishiby.
Hlavním tahounem optimismu v Asii byla i očekávání, že Federální rezervní systém (Fed) na svém příštím zasedání příští týden sníží úrokové sazby, aby podpořil zpomalující americkou ekonomiku. Všechny tři hlavní indexy na Wall Street – S&P 500, Dow Jones a Nasdaq – v úterý uzavřely na rekordních hodnotách, což dodalo asijským investorům důvěru. Futures na americké akciové indexy se však ve středu ráno v Asii téměř nezměnily, což naznačuje vyčkávací náladu před důležitými ekonomickými rozhodnutími.
Japonské akcie poblíž rekordních maxim navzdory politické nejistotě
Japonský index Nikkei 225 vzrostl ve středu o 0,8 % na 43 793 bodů, přičemž se pohyboval těsně pod rekordními maximy z předchozí seance, kdy dosáhl až 44 185 bodů. Širší index TOPIX si připsal 0,6 %, což potvrzuje silný zájem investorů o japonský trh.
Tento růst přichází v době, kdy země čelí politické nejistotě po rezignaci premiéra Shigeru Ishiby, který odstoupil v neděli po těžké volební porážce a rostoucím vnitrostranickém nesouhlasu. Trhy nyní spekulují, že jeho nástupce by mohl prosazovat expanzivnější fiskální a měnovou politiku, která by podpořila hospodářský růst a přilákala další kapitál na japonský trh.
Další pozitivní impuls přišel ze zprávy o dohodě mezi USA a Japonskem ohledně snížení cel na japonský vývoz automobilů, která má vstoupit v platnost v polovině září. Tato dohoda posiluje sentiment investorů a podporuje exportně orientované japonské společnosti, zejména automobilky.
Jižní Korea a Hongkong vedou růst
Největší zisky v regionu zaznamenaly Jihokorejské a hongkongské trhy. Index Kospi vzrostl o 1,7 %, především díky výraznému růstu akcií výrobců čipů. Společnost Samsung Electronics přidala 3,6 % a SK Hynix dokonce 5,5 %, což ukazuje na pokračující globální poptávku po polovodičích, podporovanou především rozvojem AI technologií a růstem datových center.
Hongkongský Hang Seng vzrostl o 1,2 % na čtyřleté maximum, přičemž technologický subindex Hang Seng TECH přidal až 2 %. Investoři zde reagovali na nový rekord technologického indexu Nasdaq v USA, který je silně propojen s hongkongskými technologickými akciemi.
Pozitivní vývoj byl patrný i na dalších trzích. Singapurský Straits Times přidal více než 1 %, australský S&P/ASX 200 vzrostl o 0,3 % a indický Nifty 50 si v úvodu obchodování připsal 0,5 %. Optimismus v Indii podpořilo vyjádření amerického prezidenta Donalda Trumpa, že obchodní jednání mezi USA a Indií pokračují a v nadcházejících týdnech plánuje rozhovor s premiérem Narendrou Modim.
Slabší inflace v Číně a deflační obavy
Investoři v Asii věnovali velkou pozornost i novým údajům o čínské inflaci. Spotřebitelské ceny v Číně v srpnu klesly více, než analytici očekávali, což ukazuje, že vládní stimuly zatím nedokázaly odvrátit přetrvávající deflaci. Výrobní ceny navíc klesají už 35. měsíc v řadě, což vyvolává obavy ohledně zpomalující domácí poptávky.
Na tyto zprávy reagovaly čínské akcie smíšeně. Index Shanghai Composite vzrostl o 0,3 %, zatímco index Shanghai Shenzhen CSI 300 získal 0,4 % poté, co umazal předchozí ztráty. Přesto investoři zůstávají opatrní a vyčkávají na další kroky čínské vlády, která může přistoupit k dalším stimulačním opatřením.
Pohyb na trzích s ropou a měnami
Na komoditních trzích ceny ropy pokračovaly v mírném růstu. Americká WTI ropa posílila o 51 centů na 63,14 USD za barel, zatímco evropská Brent zdražila rovněž o 51 centů na 66,90 USD za barel. Přestože napětí na Blízkém východě roste po izraelském útoku na vedení Hamásu v katarském Dauhá, reakce trhu je zatím umírněná.
Na měnovém trhu americký dolar mírně oslabil vůči japonskému jenu z 147,37 JPY na 147,31 JPY, zatímco euro kleslo z 1,1714 USD na 1,1705 USD. Investoři sledují vývoj měnové politiky Fedu, který může zásadně ovlivnit pohyby hlavních měnových párů.
Výhled pro asijské trhy
Budoucí směřování asijských akcií bude záviset především na dvou faktorech: rozhodnutí Fed o úrokových sazbách a dalším vývoji čínské ekonomiky. Pokud Fed skutečně sníží sazby, mohlo by to podpořit globální růst a přinést asijským trhům další vlnu kapitálu. Naopak přetrvávající deflační tlaky v Číně by mohly naopak představovat významné riziko.
Investoři se budou také soustředit na vývoj v Japonsku, kde politické změny a dohoda s USA o snížení cel mohou otevřít nové příležitosti pro tamní firmy a posunout Nikkei 225 na nová historická maxima.
