Asijské akciové trhy ve čtvrtek pokračovaly v růstu, podporované rostoucím přesvědčením investorů, že Federální rezervní systém USA (Fed) začne brzy snižovat úrokové sazby. Optimismus na trzích navíc podpořily i pozitivní výsledky hlavních amerických bank, zatímco v Austrálii trh zaznamenal historický rekord, a to díky slabým údajům o zaměstnanosti, které posílily očekávání dalšího uvolnění měnové politiky ze strany Australské centrální banky (RBA).
Tento pozitivní sentiment však částečně tlumilo rostoucí obchodní napětí mezi USA a Čínou, které opět vyvolalo obavy z možných ekonomických dopadů. Přesto zůstala celková nálada investorů v regionu příznivá, zejména díky víře, že se blíží období levnějších peněz a podpory ekonomického růstu.
Futures na americké akciové indexy zůstaly na počátku asijského obchodování stabilní poté, co Wall Street ve středu uzavřela převážně v zelených číslech. Investoři ocenili výsledky několika velkých amerických bank, které signalizovaly odolnost finančního sektoru i přes zpomalující ekonomiku.
Trhy nyní s téměř jistotou započítávají snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů na říjnovém zasedání 28.–29. října, přičemž další snížení by mohlo následovat ještě v prosinci. Předseda Fedu Jerome Powell tento týden zaujal holubičí tón – zdůraznil rizika pro trh práce a uvedl, že proces snižování bilance centrální banky by se mohl brzy zastavit.
Guvernér Fedu Stephen Miran naopak ještě více posílil očekávání snižování sazeb, když varoval, že stupňující se obchodní napětí mezi USA a Čínou představuje vážnou hrozbu pro ekonomický růst. Podle něj je potřeba reagovat rozhodně a rychle, aby se předešlo hlubšímu zpomalení hospodářství.
V samotné Asii byl nejsilnějším trhem jihokorejský index KOSPI, který během dopoledne vyskočil o téměř 2 %. Největší podíl na tomto růstu měly akcie technologických gigantů Samsung Electronics a SK Hynix, které se dostaly na nové rekordní úrovně díky optimismu kolem poptávky po čipech poháněných umělou inteligencí (AI).
V Japonsku posílil index Nikkei 225 o 1,2 %, zatímco širší TOPIX přidal 0,6 %. Silný výkon japonských akcií byl podpořen zejména technologickým sektorem a očekáváním, že slabší jen bude i nadále zlepšovat exportní vyhlídky tamních firem. Naopak v Singapuru index Straits Times oslabil o 0,5 %, čímž se vydal opačným směrem než zbytek regionu.
Čína pod tlakem obchodního napětí s USA
Zisky v Asii však byly částečně omezeny kvůli pokračujícímu obchodnímu napětí mezi USA a Čínou. Washington ostře kritizoval rozhodnutí Pekingu zpřísnit kontroly vývozu vzácných zemin, což jsou klíčové suroviny pro výrobu čipů a baterií. Americká administrativa zároveň naznačila možnost odvetných opatření, která by mohla dále narušit dodavatelské řetězce.
Situaci vyostřil i prezident Donald Trump, který pohrozil zavedením nových 100% cel na čínský dovoz, čímž připomněl napjatou atmosféru obchodních válek z let 2018–2019. Tyto zprávy negativně dopadly na čínské trhy: index Shanghai Composite klesl o 0,3 %, CSI 300 oslabil o 0,1 % a hongkongský Hang Seng odepsal 0,8 %.
Austrálie slaví historický rekord
Zcela opačný vývoj zaznamenala Austrálie, kde index S&P/ASX 200 ve čtvrtek vzrostl až o 1,3 % na 9 109,7 bodu, což představuje nejvyšší úroveň v historii. V době uzávěrky článku si udržoval zisk okolo 0,9 %.
K růstu přispěla překvapivě slabá data z trhu práce. Míra nezaměstnanosti v září vzrostla na 4,5 % (z 4,3 % v srpnu), což je nejvyšší hodnota od listopadu 2021. Počet nově vytvořených pracovních míst dosáhl jen 14 900, přičemž analytici očekávali nárůst o 20 500. Míra participace se mírně zvýšila na 67,0 %.
Právě tato měkčí data posílila víru investorů, že RBA může brzy přistoupit k dalšímu snížení úrokových sazeb, které nyní činí 3,6 %. Trhy nyní sázejí na možné snížení ještě před koncem roku, s cílem podpořit ekonomiku i trh práce.
Na komoditních trzích mezitím posílila ropa Brent o 55 centů na 62,46 USD za barel, zatímco americká WTI zdražila o 58 centů na 58,85 USD. Dolar se obchodoval téměř beze změny na úrovni 151,07 jenů, zatímco euro mírně posílilo na 1,1658 USD.
Celkově čtvrteční obchodování v Asii potvrdilo trend posledních týdnů: investoři se připravují na éry levnějších peněz, což podporuje růst akcií, zejména technologických a exportně orientovaných společností.
