Většina asijských akciových trhů v pátek klesla, protože investoři zareagovali na útlum technologického růstu, který v posledních týdnech dominoval světovým burzám. Zatímco americká Wall Street ve čtvrtek mírně oslabila po dosažení rekordních maxim, v Asii se nálada přenesla do opatrného vybírání zisků. Přesto však jihokorejský trh dokázal zůstat výjimkou a zaznamenal nové historické maximum, tažený silným růstem akcií čipových výrobců.
Regionální trhy sledovaly poklesy hlavních amerických indexů, zejména technologického Nasdaqu, který se po několikatýdenním rally dostal do fáze konsolidace. Investoři nyní vyčkávají na další ekonomické signály ze Spojených států, jejichž zveřejnění bylo opožděno kvůli pokračujícímu uzavření části americké vlády. Navzdory tomu se futures na index S&P 500 v asijském obchodování zvýšily o 0,2 %, když trh nadále počítá s říjnovým snížením úrokových sazeb Federálním rezervním systémem (Fed). Optimismus podpořila i zpráva o dosažení příměří mezi Izraelem a Hamasem, která zmírnila geopolitické napětí na Blízkém východě.
Japonské akcie oslabily kvůli inflaci a obavám z politiky centrální banky
Japonský index Nikkei 225 klesl o 1 %, zatímco širší TOPIX odepsal 1,7 %. Oba indexy tak ztratily část z nedávných rekordních maxim. Největší tlak byl patrný v technologickém sektoru, kde SoftBank Group Corp. spadla o 3,4 % po předchozím výrazném růstu. Pokles však nebyl způsoben pouze technickým vybíráním zisků – investoři reagovali i na čerstvá data o inflaci.
Index cen výrobců za září ukázal vyšší než očekávaný růst, což zvyšuje pravděpodobnost, že Japonská centrální banka (BOJ) bude muset přistoupit k dalšímu zvýšení úrokových sazeb. To by mohlo zkomplikovat oživení ekonomiky, která se stále potýká s nízkým růstem a vysokou zadlužeností. Situaci navíc ovlivňuje i politická rovina – premiérkou by se podle očekávání měla stát Sanae Takaichi, která je známá svým umírněným postojem k fiskální politice a není nakloněna dalšímu zpřísňování měnové politiky.
Trhy reagovaly na tento vývoj smíšeně. Na jedné straně Takaichi představuje stabilitu a kontinuitu, na straně druhé její přístup může znamenat střet s centrální bankou. Zvolení Takaichiové do čela Liberálně demokratické strany tento týden přineslo japonskému trhu krátkodobou úlevu, ale nejistota ohledně měnové politiky přetrvává. Parlament má o jejím jmenování premiérkou rozhodnout v polovině října.
Čína a Hongkong pod tlakem – propad technologických a biotechnologických firem
Na pevninské Číně se indexy Shanghai Shenzhen CSI 300 a Shanghai Composite snížily o 0,5 % a 0,2 %, čímž zkorigovaly prudký růst z předchozí seance. Po návratu z tzv. „zlatého týdne“ svátků začaly trhy v pozitivní náladě, ale brzy převážily obavy z pokračujících problémů v technologickém sektoru.
Hongkongský Hang Seng klesl o 1 %, přičemž největší tlak byl na akcie technologických gigantů. Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC), největší čínský výrobce čipů, ztratil 5,2 % a stal se nejhorším titulem dne. Důvodem byly obavy z nových amerických restrikcí na čínské technologie. Situaci navíc zhoršilo schválení amerického obranného zákona, který znemožní některým čínským biotechnologickým společnostem získávat federální financování a omezí americké investice do citlivých sektorů.
Tyto kroky okamžitě dopadly na akcie biotechnologických firem WuXi AppTec a WuXi Biologics, které klesly o 2 až 3 %. Investoři se obávají, že nové předpisy by mohly dlouhodobě oslabit přístup čínských firem k americkému kapitálu a zpomalit jejich rozvoj v klíčových odvětvích.
Jižní Korea – hvězda regionu s rekordními zisky
Naopak jihokorejský trh zazářil. Po týdenní přestávce způsobené svátky se index KOSPI otevřel růstem o 1,5 % a dosáhl rekordní hodnoty 3 617,86 bodu. Tahounem byly především technologické společnosti, zejména výrobci čipů SK Hynix Inc. a Samsung Electronics Co. Ltd. Obě společnosti oznámily uzavření významných kontraktů se společností OpenAI na dodávky paměťových procesorů, což posílilo jejich dlouhodobé výhledy.
SK Hynix vzrostl o 6,6 % na své historické maximum, zatímco Samsung Electronics přidal 5,1 % a dostal se na téměř šestileté maximum. Analytici vidí v těchto dohodách zásadní posun – potvrzují, že jihokorejští výrobci zůstávají klíčovými hráči v rozvíjejícím se segmentu AI technologií a datových čipů.
Na dalších trzích byl vývoj smíšený – singapurský Straits Times oslabil o 0,2 %, australský ASX 200 se pohyboval těsně nad nulou a futures na indický Nifty 50 vzrostly o 0,2 %.
Na komoditním trhu se ropa Brent obchodovala za 65,27 USD za barel a WTI za 61,61 USD. Měnový trh zůstal klidný – dolar oslabil na 152,74 jenu a euro posílilo na 1,1572 USD.
Celkově se tak asijské akciové trhy nacházejí v období přehodnocování – po silném růstu přichází krátkodobé ochlazení, zatímco investoři sledují vývoj americké ekonomiky, inflace v Japonsku a technologických trendů, které určují směr celého regionu.
