Asijské akciové trhy zakončily páteční obchodování ve smíšeném duchu. Investoři zpracovávali nejednotné signály centrálních bank, které ovlivnily náladu na trzích napříč regionem. Zatímco indická Reserve Bank of India (RBI) podle očekávání přistoupila ke snížení úrokových sazeb a poskytla trhu pocit jistoty, japonské akcie výrazně oslabily kvůli rostoucímu přesvědčení, že Bank of Japan (BOJ) může brzy zvýšit sazby. Tento kontrast přinesl zvýšenou volatilitu a vedl k odlišným reakcím jednotlivých burz v Asii.
Na Wall Street se mezitím indexy během čtvrteční seance téměř nepohnuly. Futures kontrakty obchodované v ranních hodinách v Asii se dostaly mírně do plusu, což signalizuje opatrný optimismus před zveřejněním nových amerických ekonomických dat. Investoři tak zůstávají v režimu vyčkávání, kdy pohyb cen akcií i měn výrazně ovlivňují především očekávání ohledně kroků klíčových centrálních bank.
Jednou z hlavních událostí dne bylo rozhodnutí indické centrální banky. RBI snížila základní repo sazbu o 25 bazických bodů na 5,25 %.
Tento krok byl trhem široce očekáván, přičemž centrální banka tím reagovala na pozitivní vývoj inflace. Guvernér Sanjay Malhotra uvedl, že inflace výrazně klesla a bude pravděpodobně dále zůstávat pod původními projekcemi. S uvolněním inflačních tlaků si RBI mohla dovolit podpořit ekonomiku snižováním sazeb ve snaze urychlit růst a stabilizovat finanční podmínky.
Centrální banka zároveň zvýšila svůj odhad reálného růstu HDP pro fiskální rok 2026, což naznačuje pozitivní výhled na ekonomický výkon země. Navzdory optimistickému sentimentu však očekávání snížení sazeb nebyla v posledních týdnech tak jednoznačná – indická ekonomika vykazovala vyšší dynamiku, než se předpokládalo, a rupie oslabila na nové rekordní minimum. Přesto trhy přivítaly krok RBI pozitivně, což se projevilo mírným 0,2% růstem indexu Nifty 50 po oznámení rozhodnutí.
Na opačné straně spektra stály japonské akcie, které zažily výrazný pokles. Index Nikkei 225 oslabil o 1,5 %, čímž vymazal část zisků z předchozího týdne. Důvodem byly rostoucí sázky na to, že Bank of Japan může již v prosinci zvýšit úrokové sazby. Investoři reagovali na komentáře šéfa centrální banky Kazuoa Uedy, které byly interpretovány jako jestřábí. Spekulace dále podpořila zpráva agentury Reuters, podle níž vláda nebude případnému zvýšení sazeb bránit. Takový krok by znamenal významný obrat po dekádách extrémně uvolněné monetární politiky.
Zbytek asijsko-pacifického regionu vykazoval smíšené výsledky, protože investoři se připravovali na zveřejnění amerického indexu cen osobních spotřebních výdajů (PCE), preferovaného inflačního ukazatele Fedu. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA klesl na 191 000, což naznačuje určité ochlazení trhu práce. Trhy nicméně stále očekávají, že Fed sníží sazby, což podporuje sentiment napříč globálními trhy.
Čínské indexy CSI 300 a Shanghai Composite zůstaly téměř beze změny, což svědčí o přetrvávající opatrnosti investorů v souvislosti s pomalým oživením čínské ekonomiky. Hongkongský index Hang Seng mírně oslabil o 0,2 %. Jihokorejský index KOSPI naopak posílil o 0,7 %, zatímco singapurský Straits Times Index klesl o 0,4 %. Australský S&P/ASX 200 se obchodoval převážně beze změn.
Na komoditních trzích došlo k mírnému oslabení cen ropy. Americká referenční WTI klesla o 17 centů na 59,50 USD za barel a Brent o 11 centů na 63,15 USD. Slabší ropa často odráží obavy z nižší globální poptávky, přičemž investoři sledují jak makroekonomická data, tak signály těžařských zemí.
Na měnovém trhu americký dolar mírně oslabil vůči jenu z 155,12 na 154,77, zatímco euro nepatrně posílilo na 1,1657 USD. Tyto pohyby odrážejí kombinaci očekávání ohledně Fedu a reakcí na dění v Japonsku.
Celkově lze říci, že asijské trhy se nacházejí ve fázi zvýšené citlivosti na jakékoli signály centrálních bank. Zatímco Indie pokračuje v cestě uvolňování politiky, Japonsko se může vydat opačným směrem. Tato divergence bude v následujících týdnech klíčovým faktorem vývoje regionálních trhů.
