Asijské trhy v úterý zažily ústup, protože údaje o japonské inflaci překonaly očekávání, což vyvolalo opatrnost investorů před zveřejněním podobných údajů v USA a Evropě na konci tohoto týdne. Kryptoměna Bitcoin však toto klima kompenzovala rozšířením růstu, stimulovaným aktivitami institucionálních kupců.
Japonský jen zůstal stabilní, obchodoval se na úrovni 150,50 vůči dolaru a mírně se odlepil od tříměsíčního minima vůči euru. Důvodem byly údaje o japonské inflaci, které udržely meziroční cíl centrální banky na úrovni 2 %, což udržuje na stole očekávání opuštění záporných úrokových sazeb do dubna.
Japonský benchmarkový index Nikkei vybojoval nové rekordní maximum, ale den zakončil mírně výše o pouhých 0,01 %. Mezitím nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,2 % a nedosáhl tak sedmiměsíčního maxima dosaženého v minulém týdnu.
Na komoditním trhu se futures na ropu Brent pohybovaly kolem 82,63 USD za barel po zprávě agentury Reuters, že Hamás zvažuje návrh příměří v Gaze, který zahrnuje 40denní přestávku v bojích.
Americké a evropské futures rovněž zaznamenaly mírný pokles, přičemž index S&P 500 klesl o 0,1 % a Nasdaq, futures na FTSE a evropské futures se snížily zhruba o 0,2 %.
Ve čtvrtek bude zveřejněn jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE), vybraný ukazatel inflace Federálního rezervního systému. Předpovědi naznačují nárůst o 0,4 %. Analytici ANZ Bank poznamenali, že jádrový meziměsíční údaj by mohl potenciálně vykázat nejvyšší úroveň od loňského února v souladu s “trpělivým” poselstvím Federálního rezervního systému.
Volatilitu trhu dále podpořily rozsáhlé aukce státních pokladničních poukázek, které v úterý dosáhly celkové výše 127 miliard USD a dalších 42 miliard USD je naplánováno na středu. Navzdory této intenzivní aktivitě, která dostala státní dluhopisy pod tlak, zůstaly výnosy v Asii po celý den stabilní.
Poslední zaznamenané údaje ukazují, že výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů se snížily o 1,4 bazického bodu na 4,29 %, zatímco výnosy dvouletých dluhopisů klesly o 3 bazické body na 4,71 %.
V současné době trh posunul předpokládané načasování prvního uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému z května na červen a přisuzuje mu pravděpodobnost přibližně 70 %. Futures naznačují jen něco málo přes tři snížení o čtvrt procentního bodu v tomto roce oproti pěti předpokládaným na začátku měsíce.
V relativně klidném obchodování s měnami v rámci Asie pokračoval klesající trend australského a novozélandského dolaru. Australský dolar se dostal na týdenní minimum 0,6525 USD, zatížený klesajícími cenami železné rudy, později se však mírně odrazil na 0,6547 USD.
Podobně se na týdenní minimum propadl i novozélandský dolar. Důvodem byla revize sázek obchodníků, že by The Reserve Bank of New Zealand mohla na svém středečním zasedání zvýšit úrokové sazby. Antony George, měnový stratég společnosti NatWest Markets, předpovídá po tomto oznámení mírné oslabení NZD.
Euro si udrželo stabilní pozici na úrovni 1,0850 USD, zatímco šterlink oslabil na 1,2676 USD, protože spekulanti omezili býčí sázky. Bitcoin zaznamenal více než 3% nárůst a překonal hranici 57 000 USD.
V pátek budou zveřejněny další údaje o inflaci v Evropské unii, přičemž se očekává, že jádrová míra inflace by mohla i nadále zmírňovat na nejnižší hodnotu od počátku roku 2022, a to 2,9 %. To podněcuje další spekulace o možném uvolnění politiky Evropské centrální banky (ECB).
Tržní predikce téměř potvrzují první snížení sazeb ECB v červnu, dubnovému uvolnění je přisuzována pouze 36% pravděpodobnost. Vysoce postavení představitelé, včetně prezidentky ECB Christine Lagardeové a guvernéra řecké centrální banky Yannise Stournarase, v pondělních projevech naznačili svou nechuť k ukvapeným škrtům.
Pozoruhodná vystoupení později v úterý zahrnují náměstka Bank of England Davea Ramsdena a guvernéra Riksbank Erika Thedeena, což se shoduje s vlnou údajů z USA a Evropy – zahrnujících spotřebitelskou důvěru pro Německo, Francii a USA.
