Asijské akcie se v úterý propadly z 1,5měsíčního maxima, protože rekordní snížení sazeb oznámené čínskou centrální bankou nedokázalo povzbudit investory. Současně futures v USA a Evropě zaznamenaly pokles kvůli slábnoucím nadějím na brzké snížení sazeb v těchto regionech.
Čínská lidová banka snížila hlavní úrokovou sazbu pro pětileté úvěry o rekordních 25 bazických bodů na 3,95 %, čímž překonala ekonomy předpokládané snížení sazeb o pět až 15 bazických bodů. Jednoletá sazba však zůstala beze změny na úrovni 3,45 %, což naznačuje selektivní přístup Pekingu k hospodářské politice. Pozoruhodné je, že podle Davida Chao, globálního tržního stratéga společnosti Invesco, se jedná o dosud největší snížení pětileté základní úrokové sazby (LPR).
Navzdory snížení zůstal šanghajský index Composite beze změny, zatímco akcie blue-chipů klesly o 0,3 %. Australský dolar, často používaný jako ukazatel čínského ekonomického bohatství, se téměř nepohnul a futures na železnou rudu, citlivé na čínskou stavební poptávku, klesly o 3 %.
“Peking se plně nepřiklonil k širokému uvolnění,” řekl Chao s odkazem na zachování jednoletých sazeb. Na počátku tržní aktivity se jüan propadl na nejnižší úroveň za poslední tři měsíce, než se odpoledne v Asii stabilizoval na 7,1981.
V rámci další aktivity na asijských trzích se japonský index Nikkei odpoutal od svého flirtu s maximem benchmarku z roku 1989 a skončil o 0,3 % níže. Index asijských akcií MSCI bez Japonska klesl o 0,1 %, zatímco jihokorejské akcie se propadly o 1 %.
Výnosy amerických státních dluhopisů zaznamenaly mírný nárůst, když se po pondělním svátku v USA obnovilo obchodování. Současně futures na index S&P 500 klesly o 0,3 %, což kopírovalo vývoj evropských futures.
Kromě Číny vykazovaly světové trhy mírný neklid, když obchodníci v reakci na vysoké hodnoty výrobních a spotřebitelských cen drasticky snížili sázky na snížení sazeb v USA. V důsledku toho se výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů v Asii zvýšily o 1 bb na 4,30 % poté, co v předchozím týdnu zaznamenaly nárůst o 10 bazických bodů. Dvouleté výnosy se mezitím držely na stabilní úrovni 4,65 %. Pohyby na měnových trzích zůstaly mírné, i když dolar získal dostatečnou sílu, aby překročil 150 jenů.
Novozélandský dolar zastavil svůj nedávný vzestup a usadil se na úrovni 0,6138 USD, protože obchodníci uvažují o riziku nečekaného zvýšení úrokových sazeb v příštím týdnu.
Faktory, které budou určovat budoucí pohyby, budou pravděpodobně ekonomické ukazatele, přičemž dalšími pod drobnohledem budou kanadská inflace a údaje o evropských mzdách.
“Evropská centrální banka (ECB) před zvažováním snížení sazeb vyhlíží známky ochlazení mezd,” sdílí měnový stratég Corpay Peter Dragicevich a dodává: “Přetrvávající silný ukazatel mezd ECB může způsobit, že trhy odloží potenciální datum začátku uvolňování politiky ECB, což poskytne podporu euru, ale bude působit jako negativní vliv pro americký dolar.”
Poslední zaznamenaná pozice eura byla mírně slabší na úrovni 1,0770 USD.
Na titulní straně se objevovaly také podnikové transakce a hospodářské výsledky. Americký poskytovatel spotřebitelských úvěrů Capital One oznámil, že plánuje převzít vydavatele kreditních karet Discover Financial Services v rámci transakce, která bude mít hodnotu 35,3 miliardy USD. Trhy však vzhledem k uzavření okamžitě nereagovaly. V Austrálii klesly akcie banky ANZ o 2 % a akcie Suncorp vzrostly o 6 % poté, co soud pro hospodářskou soutěž schválil koupi bankovního podniku Suncorp bankou ANZ.
Provozovatel kasina Star Entertainment zaznamenal 20% pokles akcií a dosáhl tak rekordního minima po oznámení druhého vyšetřování regulačních orgánů v kasinu společnosti v Sydney. BHP, největší světový těžař kótovaný na burze, vykázal v pololetí nulový zisk a pod vlivem klesající ceny železné rudy jeho akcie poklesly o 1 %.
Při pohledu do budoucna budou investoři se zvýšeným očekáváním sledovat středeční zprávu o výsledcích společnosti Nvidia. Komoditní trhy se mezitím v asijském obchodování téměř nezměnily, futures na ropu Brent stagnovaly na 83,53 USD za barel a zlato se drželo na úrovni 2 018 USD za unci.
Futures kontrakty na pšenici si na začátku týdne pohoršily a klesly na tříměsíční minimum v důsledku tlaku bohatých dodávek v černomořském regionu. Futures na sóju však vzrostly na týdenní maxima v důsledku pokrývání krátkých pozic.
