Většina asijských akcií ve středu oslabila poté, co Wall Street v noci zaznamenala pokles, zejména v technologickém sektoru. Investoři se ocitli v nejistotě ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb v USA, zatímco z regionu přicházely smíšené ekonomické zprávy. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell varoval, že americká ekonomika čelí rostoucím rizikům a že vývoj měnové politiky zůstává nejasný. Tyto signály přispěly k opatrné náladě, která se okamžitě přenesla na asijské burzy.
Sentiment navíc ovlivnily slabší údaje o indexu nákupních manažerů (PMI) z Japonska a vyšší než očekávaná inflace spotřebitelských cen v Austrálii. Čínské trhy však šly proti proudu a připsaly si mírné zisky díky nadějím na další stimulační kroky ze strany Pekingu a také díky růstu čínských technologických akcií, které se zotavily po pondělním poklesu.
Japonsko a slabší údaje PMI
Japonské indexy Nikkei 225 a TOPIX ve středu mírně klesly, když se obchodování obnovilo po úterním svátku. Údaje PMI ukázaly, že výrobní sektor klesl více, než analytici předpokládali, zatímco růst v sektoru služeb se zpomalil. Celková obchodní aktivita byla nejnižší za poslední čtyři měsíce. Tyto výsledky potvrzují pokračující problémy japonského průmyslu, především automobilového a ocelářského, který se musí vyrovnávat s vysokými americkými obchodními cly. Přesto se Nikkei stále drží poblíž rekordních maxim dosažených minulý týden, protože investoři věří, že rostoucí politická nejistota v zemi zabrání brzkému růstu úrokových sazeb.
Austrálie a inflační tlak
Australský index ASX 200 patřil k nejslabším na asijských trzích a odepsal 1 %. Důvodem byly nové údaje o inflaci – spotřebitelské ceny v srpnu meziročně vzrostly o 3 %, což bylo více než očekávaných 2,9 %. Základní inflace zůstala rovněž vysoká a jádrová inflace se drží nad cílem australské centrální banky (RBA), který je nastaven v rozmezí 2–3 %. To znamená, že RBA má menší prostor pro další snižování sazeb, ačkoli letos už centrální banka snížila sazby celkem o 75 bazických bodů. Výsledkem je rostoucí obava investorů, že měnová politika se může opět zpřísnit.
Hongkong a růst technologických akcií
Hongkongský index Hang Seng byl jednou z mála výjimek a posílil o 0,9 %, především díky silným technologickým titulům. Největší zásluhu na tom měla společnost Alibaba Group, jejíž akcie vyskočily až o 7 % poté, co firma představila svůj dosud nejvýkonnější model umělé inteligence a zároveň oznámila navýšení investic do AI nad původně přislíbených 53 miliard dolarů. Generální ředitel Eddie Wu dodal, že AI nebude využita jen v chatbotových aplikacích, ale i v oblastech jako virtuální realita nebo inteligentní řízení.
Alibaba se tak stává symbolem čínských ambicí v oblasti umělé inteligence, kde během posledních tří let investovala miliardy dolarů. Díky jejím výsledkům posílily také širší čínské technologické akcie, které na začátku týdne ztrácely. Tento sektor za srpen a září přitom vykázal silné zisky, což odráží rostoucí důvěru v to, že Čína se stane jedním z hlavních center AI inovací. Čínské indexy Shanghai Composite a CSI 300 ve středu vzrostly o 0,4–0,5 % a předčily ostatní regionální trhy.
Širší asijský obraz
Naopak v Jižní Koreji index KOSPI klesl o 0,6 %. Těžily ho především ztráty u výrobců paměťových čipů – Samsung Electronics ztratil 0,8 % a SK Hynix 2,2 %. Investoři zde reagovali na výsledky amerického konkurenta Micron Technology, které se ukázaly jako pozitivní, což paradoxně zvýšilo tlak na jihokorejské výrobce.
Slabší byly i další trhy v regionu. Singapurský Straits Times Index oslabil o 0,2 %, zatímco indický Nifty 50 klesl o 0,4 % a prodloužil sérii ztrát. Indický trh zůstává pod tlakem obchodních sporů s USA, kde hrozí uvalení 50% cel na indický export. Tyto obavy brání indexu Nifty 50 v udržení hranice 25 000 bodů a vyvolávají nejistotu o dalším vývoji tamní ekonomiky.
Komodity a měny
Na komoditních trzích se ceny ropy držely stabilně. Americká lehká ropa WTI vzrostla o 14 centů na 63,55 USD za barel, zatímco mezinárodní benchmark Brent přidal 13 centů na 67,76 USD. Na měnovém trhu dolar mírně posílil vůči japonskému jenu (147,77 oproti 147,56 jenům za dolar), zatímco euro kleslo na 1,1801 USD z předchozích 1,1818 USD.
Celkově středeční seance ukázala na zvýšenou nervozitu na asijských trzích. Zatímco Čína těží z optimismu kolem AI a stimulačních očekávání, zbytek regionu se musí vyrovnávat s nepříznivými ekonomickými daty a dopady americké měnové politiky. Výhled do dalších dnů bude záviset na nadcházejících makroekonomických ukazatelích, které mohou rozhodnout o dalším směřování globálních trhů.
