Asijské akcie klesají, evropské futures rostou díky Německu

Asijské akcie klesly a přerušily tak prudkou rally technologických akcií po nařízení prezidenta Donalda Trumpa, které omezuje čínské výdaje na některá strategická odvětví v USA. Euro vzrostlo.

Akcie v pevninské Číně a ukazatel technologických akcií v Hongkongu se po pátečním růstu obrátily, v čele s poklesem společností Alibaba Group Holding Ltd. a Tencent Holdings Ltd. Futures na americké akciové indexy posílily, stejně jako kontrakty na německý hlavní akciový index poté, co konzervativní strana obsadila ve spolkových volbách v zemi první místo.

Trump nařídil Výboru pro zahraniční investice ve Spojených státech, aby omezil čínské výdaje do technologií, energetiky a dalších strategických odvětví USA, což je poslední salva jeho administrativy proti druhé největší ekonomice světa. Podle stratégů JPMorgan Chase & Co. může tento krok po silné rally vyvolat obrat v vývoji čínských akcií.

Ačkoli memorandum není tak vymahatelné jako exekutivní příkaz, stanoví klíčové „prováděcí pokyny, které mají zajistit, aby americké investice a američtí investoři podporovali bezpečnost a prosperitu USA,“ píší stratégové včetně Wendy Liuové ve své poznámce.

V samostatné poznámce analytici včetně Rebeccy Wenové uvedli, že „vývoj vyvolává otázky, zda navazuje na nedávné rozhodnutí amerického ministerstva obrany“, které 7. ledna zařadilo společnost Tencent a výrobce baterií CATL na seznam čínských vojenských společností.

Trump tento plán vyložil v prezidentském memorandu o národní bezpečnosti podepsaném v pátek, v němž se zavazuje využít „všechny nezbytné právní nástroje“ k tomu, aby čínským pobočkám zakázal investovat do amerických technologií, kritické infrastruktury, zdravotnictví, zemědělství, energetiky, surovin a dalších odvětví. Směrnice připravuje půdu pro důraznější využití CFIUS, tajného panelu, který zkoumá návrhy zahraničních subjektů na koupi amerických společností nebo majetku, aby zmařil čínské investice.

Čínské technologické akcie letos zaznamenaly býčí vzestup, k němuž přispěl optimismus ohledně DeepSeek a setkání prezidenta Si Ťin-pchinga s významnými podnikateli, včetně spoluzakladatele Alibaby Jacka Ma. Přední index blue-chipů v eurozóně si během této doby připsal téměř 12 % a překonal tak index S&P 500.

Vyhlídky na umělou inteligenci kompenzují rizika plynoucí z amerických cel a přesun sázek na uvolnění politiky Federálního rezervního systému.

„Lidé nevěřili v inovační sílu Číny, ale také ji masivně podceňují cizinci,“ uvedla Virginie Maisonneuve, globální ředitelka pro investice do akcií ve společnosti Allianz Global Investors. „Myslím si, že bude vidět určitá alokace z globálních fondů do Číny, zejména do technologické oblasti.“

Jednou z hlavních událostí tohoto týdne budou středeční hospodářské výsledky společnosti Nvidia Corp. Investoři začali zvyšovat sázky na to, že se volatilita vrátí, přičemž výsledky technologické firmy jsou první z řady událostí s potenciálem poslat trh do vývrtky.

Futures na státní dluhopisy v pondělí klesly. V Asii se s hotovostními Treasuries neobchodovalo, protože japonské trhy byly v pondělí kvůli svátku zavřené.

Ukazatel dolaru během počátku asijského obchodování oslabil. Mezi měnami skupiny 10 se dařilo euru, které vůči dolaru vzrostlo o 0,5 % poté, co německý konzervativní lídr Friedrich Merz prohlásil, že po nedělním vítězství ve spolkových volbách bude rychle jednat o sestavení nové vlády.

Evropský akciový futures index si během asijského obchodování připsal 0,5 %.

V Asii vzrostly akcie výrobců diagnostických souprav a vakcín, když vědci v Číně oznámili, že u netopýrů objevili nový koronavirus, který se do buněk dostává stejnou branou jako virus způsobující Covid-19.

Celní napětí

Čínský vicepremiér Che Lifeng vyjádřil v pátek v telefonátu s ministrem financí Scottem Bessentem „vážné znepokojení“ nad zvýšením 10% cel na čínské zboží prezidentem Donaldem Trumpem, uvedla Čínská ústřední televize. Bessent ze své strany rovněž signalizoval znepokojení nad řadou otázek týkajících se Číny, včetně „ekonomické nerovnováhy“, uvedlo americké ministerstvo financí.

Podle osob obeznámených s touto záležitostí Trumpova administrativa sdělila mexickým představitelům, že by měli v rámci snahy vyhnout se clům, kterými hrozí americký prezident, zavést vlastní cla na čínský dovoz.

Z firemních zpráv: Společnost Berkshire Hathaway Inc. hodlá „časem“ zvýšit podíl v pěti největších japonských obchodních domech, uvedl Warren Buffett ve výročním dopise akcionářům.

V oblasti komodit si ropa udržela pokles, protože na ceny působila vyhlídka na zvýšení dodávek z Iráku. Zlato se obchodovalo jen těsně pod historickým maximem z minulého týdne, protože nečekaně slabé ekonomické údaje a rostoucí očekávání inflace pomohly zvýšit poptávku po útočištích.

Některé hlavní pohyby na trzích:

Akcie