Akcie na asijských trzích ustupují; investoři čekají na údaje o inflaci v USA a rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách.
Asijské akcie ustoupily a vykreslily opatrný obrázek, protože investoři v různých regionech očekávají klíčové údaje o inflaci v USA, které napoví, zda Federální rezervní systém v příštím týdnu ponechá úrokové sazby v platnosti, nebo je ještě sníží. Obchodníci byli svědky stabilizace dolaru po třech nepřetržitých dnech eskalace.
Akcie v Hongkongu a pevninské Číně byly svědky poklesu, protože tuto středu začínají v Pekingu každoroční ekonomické diskuse. Digitálním platformám se nedostane veškeré pozornosti, protože ztráty utrpěly také akcie na Tchaj-wanu a v Austrálii. Trajektorie jihokorejských akcií se však lišila a již druhou seanci po sobě zaznamenala růst, což znamenalo oživení po letmé epizodě stanného práva z minulého týdne, která odstartovala politické nepokoje.
Údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) v USA by mohly sloužit jako zásadní ukazatel pro představitele Federálního rezervního systému, který poskytne další pohled na inflaci před jejich nadcházejícím zasedáním. Současné swapové obchody naznačují 85% pravděpodobnost snížení sazeb o čtvrt procentního bodu tento měsíc. Naproti tomu Čína se připravuje na dvoudenní konferenci o centrální ekonomické práci, která by měla nastínit plán politiky na příští rok. Obchodníci se cítí povzbuzeni přicházejícími stimulačními signály od premiérů.
Kimmy Tong, globální tržní a devizový stratég společnosti Everbright Securities International, osvětlil současné chování trhu. Podle Tonga trh touží posílit pokračující snižování sazeb v USA. Postupně se odrážející údaje o CPI v USA od října posílily význam příchozích listopadových údajů o CPI, které se ukázaly jako klíčové pro zdůvodnění dvou snížení sazeb v první polovině roku 2025.
Mezitím by Čína podle předpovědí ekonomů mohla potenciálně zvýšit svůj rozpočtový deficit na nejvyšší úroveň za poslední tři desetiletí a provést nejrozsáhlejší snížení úrokových sazeb od roku 2015. Sedm různých čínských makléřských společností předpokládá, že cíl fiskálního deficitu pro nadcházející rok by mohl dosáhnout vrcholu ve výši 4 % HDP, což je rekord od významné daňové reformy v roce 1994. Obvykle Peking udržuje poměr rozpočtového deficitu na úrovni 3 % nebo nižší. Čínské a hongkongské akcie se v průběhu asijských hodin vyvíjely pozitivně, aby později své zisky zvrátily.
Kyle Rodda ze serveru Capital.com komentoval stávající skepsi a neochotu investorů v souvislosti s politickými sliby Číny. Uvedl, že “vzhledem k nedostatečnému plnění minulých politických slibů by se mohlo zdát, že investoři přijali politiku “jednou jsi kousl, podruhé se stydíš”. Rodda tyto komentáře pronesl v souvislosti s minimálními následnými kroky, které byly zaznamenány v oznámeních čínského politbyra.
Na druhé straně japonský jen zaznamenal mírné posílení po rychlé inflaci cen podnikového zboží, která eskalovala na nejvyšší rychlost za posledních šestnáct měsíců. Tento trend pravděpodobně naznačuje rostoucí inflační tlaky a potenciální další normalizaci politiky. Nicméně kurz místní měny je nadále nízký, protože obchodníci omezují sázky na brzké prosincové zvýšení sazeb. Kurzy vypočítané podle jednodenních indexovaných swapů na prosincové zvýšení sazeb klesly na 20 %, což je výrazný pokles oproti 60 % na začátku minulého týdne.
Giganti ve výrobě oceli, společnost Nippon Steel Corp. míří do závěrečných kol akvizice United States Steel Corp. Zasvěcenci však naznačují možné překážky, přičemž prezident Joe Biden se chystá ještě tento měsíc formálně zablokovat transakci v hodnotě 14,1 miliardy USD z důvodů národní bezpečnosti.
Čínský prezident Si Ťin-pching se postavil do čela vyšetřování společnosti Nvidia Corp. Uvalil také zákaz vývozu několika vzácných materiálů s potenciálním vojenským využitím, čímž položil základy pro hrozící obchodní válku s USA. V rámci těchto preventivních opatření Peking rovněž omezil prodej klíčových komponentů potřebných pro stavbu bezpilotních letounů do USA a Evropy.
A konečně, ropa zažívá růst své hodnoty, který se nese v duchu očekávání údajů o inflaci v USA a měsíční zprávy OPEC nabízející kritický pohled na trh. Tato tržní tendence se objevuje, protože obchodníci, investoři i tvůrci politik čekají na potenciální dopady rozhodnutí amerického Federálního rezervního systému o úrokových sazbách na pozadí měnícího se globálního ekonomického prostředí.
