Asijské akcie klesly v situaci, kdy investoři zpochybňují, zda má rally poháněná umělou inteligencí (AI) stále dynamiku. Kolísavé ukazatele čínského trhu upírají pozornost na očekávaný tiskový brífink naplánovaný na čtvrtek.
Index MSCI Asia Pacific zaznamenal pokles již potřetí v řadě, což odráží mlhavou atmosféru na asijských akciových trzích. Akcie čipů, včetně klíčových hráčů, jako jsou SK Hynix Inc. a Samsung Electronics Co Ltd, utrpěly ztráty v důsledku vlažného výhledu jejich základního dodavatele zařízení, společnosti ASML Holding NV. Naopak futures na americké akcie vykazovaly nepatrný nárůst, zatímco jejich evropské protějšky zaznamenaly mírný pokles. Americké státní dluhopisy zůstaly během asijského obchodování stabilní.
Nepředvídatelnost čínských akcií přetrvávala, přičemž barometr Bloomberg pro čínské nemovitostní akcie zaznamenal růst, protože trhy očekávají očekávanou tiskovou konferenci čínského ministra pro bydlení. Program jednání je připraven zaměřit se na stabilní a zdravý růst čínského sektoru nemovitostí.
Nejistota pronásleduje čínské akcie již od konce září po zavedení několika stimulačních balíčků ze strany centrální banky. Tato opatření sice zvýšila optimismus na trhu, ale zdá se, že rychle slábne. Zúčastněné strany nyní s napětím očekávají, zda jsou úřady ochotny prosadit rozsáhlejší opatření k omlazení ekonomiky a trhů.
“Jakékoli oznámení může pomoci akciím nemovitostí pouze na jeden nebo dva dny, ale ne celému trhu,” varuje Kenny Wen, vedoucí oddělení investiční strategie ve společnosti KGI Asia Ltd, a naznačuje nadcházející briefing: “Z toho bude těžit pouze sektor nemovitostí a investoři stále čekají na několik bilionových fiskálních balíčků.”
Poplašná zpráva nizozemské společnosti ASML způsobila na trhu ochlazení a utlumila stupňující se rally, která vystřídala letní výprodej. Ozvěna tohoto klesajícího trendu se objevila u dalších společností ASML, včetně Tokyo Electron Ltd. a klíčové slévárny Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. V USA zaznamenala Nvidia Corp. ztrátu 4,7 %, což signalizuje zpomalení některých významných průmyslových ukazatelů.
“Technologický ústup vyvolaný propadem výrobců čipů nejenže odráží dřívější skepsi ohledně rally vyvolané umělou inteligencí, ale obecněji řečeno, zpomalení v tomto odvětví citlivém na ekonomiku rozhodně nevěstí nic dobrého pro globální ekonomický výhled,” poznamenává Hebe Chen, analytik společnosti IG Markets.
Na amerických trzích index S&P 500 oslabil a klesl na úroveň kolem 5 815 bodů, což vedlo k tomu, že Nasdaq 100 ztratil 1,4 %. Propad přišel poté, co se dolar stabilizoval a dosáhl maxim, která nebyla k vidění zhruba dva měsíce, protože bývalý prezident Donald Trump obhajoval návrhy na výrazné zvýšení cel na dovoz ze zahraničí. Samostatně prezident atlantské centrální banky Fed Raphael Bostic předpověděl zpomalení americké ekonomiky v letošním roce, očekává však, že zůstane silná i přes několik potenciálních inflačních zádrhelů.
V asijských zemích také došlo k měnovým úpravám, když se jen obchodoval na úrovni kolem 149 za dolar poté, co člen bankovní rady Bank of Japan Seiji Adachi zdůraznil důležitost metodického přístupu ke zvyšování základní úrokové sazby. Výnosy novozélandského dolaru a státních dluhopisů klesly v návaznosti na prudký pokles meziroční míry inflace ve třetím čtvrtletí, což znamenalo návrat do cílového pásma centrální banky poprvé po více než třech letech.
Mezitím se obří ekonomiky jihovýchodní Asie Indonésie, Thajsko a Filipíny chystají oznámit rozhodnutí o měnové politice. U prvních dvou jmenovaných zemí se předpokládá zachování stávajících sazeb, zatímco na Filipínách se očekává snížení úrokových sazeb.
Ani trh s ropou nezůstal vůči ekonomickému kolotoči imunní, neboť ceny ropy po úterním poklesu o více než 4 % vzrostly. K tomuto nevyzpytatelnému chování přispělo oznámení Izraele o jeho diskrétním rozhodnutí ohledně útoku na Írán, což ponechává otevřenou možnost, že se cílem útoku stane energetická infrastruktura.
Nakonec se projevil i odliv a příliv komoditního trhu, když futures na železnou rudu po oscilaci mezi zisky a ztrátami vzrostly v Singapuru na úroveň těsně pod 107 USD za tunu. Současně zlato zažilo růst. Navzdory volatilitě trhu investoři nadále sledují dlouhodobé míry inflace vyplývající z těchto změn. Puls akciových trhů v Asii i ve světě nadále závisí na vývoji ekonomických dějů doma i v zahraničí.
