Společnost Amundi SA zaznamenala v prvním čtvrtletí překvapivý odliv prostředků, přestože jí kontrola výdajů pomohla vykázat vyšší zisk, než se očekávalo.
Největší evropský správce aktiv v pátečním prohlášení uvedl, že za tři měsíce do března klienti přitáhli 11,1 miliardy eur, zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg News odhadovali příliv zhruba 14 miliard eur.
Několik institucionálních a pojišťovacích mandátů společnosti zaznamenalo výběry, protože tradiční produkty životního pojištění ztratily na atraktivitě v souvislosti s rostoucími trhy a úrokovými sazbami. Amundi také zaznamenala, že jeden státní klient stáhl více než 3 miliardy eur ze svých produktů pro správu indexů.
Odliv byl zaměřen na segmenty trhu s „nízkými, dokonce velmi nízkými maržemi“, uvedla generální ředitelka Valerie Baudsonová v telefonátu s novináři. Odchod státních klientů má „téměř nulový dopad na příjmy Amundi“, uvedla.
Akcie Amundi se v pátek na začátku obchodování v Paříži příliš nezměnily a obchodovaly se s nárůstem o 0,17 % na 58,60 EUR.
Odliv prostředků kontrastuje s výkonností některých konkurentů Amundi, kteří po volatilním roce 2022 těžili z růstu trhů. V prvním čtvrtletí index Euro Stoxx 50 posílil o 14 %, zatímco index S&P 500 vzrostl o 7 %.
Ve Spojených státech zvýšili klienti společnosti BlackRock Inc. své vklady, protože hledali krytí po pádu několika amerických regionálních bank, a její aktiva tak přesáhla 9 bilionů dolarů. V Evropě vykázala společnost DWS Group, která spravuje aktiva Deutsche Bank AG a která je stále vyšetřována kvůli údajnému zkreslování informací o své práci v oblasti ESG, příliv prostředků, který počátkem tohoto týdne překonal odhady analytiků.
Přesto očištěný čistý zisk Amundi ve výši 300 milionů eur pozitivně překvapil analytiky, kteří očekávali téměř 270 milionů eur. Zejména se firmě podařilo lépe než se předpokládalo omezit svou nákladovou základnu, a to navzdory prudké inflaci. Upravený poměr nákladů a výnosů společnosti zůstal na úrovni 53,6 % nad cílem 53 %, který si Amundi stanovila pro rok 2025, ale byl nižší než 55,5 %, které očekávali analytici.
Díky příznivým tržním a měnovým vlivům se aktiva spravovaná společností Amundi již druhé čtvrtletí po sobě mírně zvýšila, a to o 1,6 % na 1 934 miliard eur.
Asijská aktiva
V Asii, která je pro Amundi klíčovým regionem a kde chce do roku 2025 dosáhnout aktiv ve výši 500 miliard eur, si klienti v tomto období stáhli 4,8 miliardy eur, takže celková hodnota místních aktiv ke konci března dosáhla 371 miliard eur, což je o 4 % méně než před rokem.
Podle Baudsona byly odtoky ve společném podniku Amundi s Bank of China, který spravuje majetek, způsobeny zvýšenou konkurencí ze strany spořicích produktů místních bank. Rovněž se někteří klienti rozhodli v letošním roce neinvestovat své peněžní prostředky po neuspokojivých výsledcích několika produktů správy aktiv napříč sektorem v důsledku růstu úrokových sazeb v roce 2022, uvedla.
„Tato skupina faktorů je spíše nepřímá a v žádném případě nezpochybňuje mé přesvědčení o důležitosti působení Amundi na čínském trhu,“ řekl Baudson.
V rámci svého strategického plánu do roku 2025 vyčlenila Amundi do tohoto roku přebytečný kapitál ve výši 2 miliard eur na mimořádné výplaty nebo fúze a akvizice. Firma, která se díky řadě akvizic stala největším správcem peněz v Evropě, se uchází o správu aktiv thajské Kasikornbank Pcl, uvedla agentura Bloomberg News.
Amundi je největším evropským správcem aktiv podle spravovaných aktiv a patří mezi 101 nejlepších na světě.
Skupina spravuje aktiva v hodnotě 2,101 bilionu dolarů v šesti investičních centrech.
