Prodeje akcií veřejně obchodovaných amerických společností zaznamenaly minulý týden nejsilnější výsledky za více než rok, protože společnosti a někteří jejich akcionáři, jako například soukromé kapitálové společnosti, využili rizikového apetitu investorů na akciovém trhu.
Podle poskytovatele údajů Dealogic dosáhl prodej akcií ve Spojených státech minulý týden 4,97 miliardy dolarů, což je nejvyšší hodnota od druhého týdne roku 2022. Celosvětově dosáhl prodej akcií 12,3 miliardy dolarů, což je nejvíce za více než 30 týdnů.
Investiční bankéři a právníci tvrdí, že společnosti zaznamenávají silnou poptávku po svých akciích ze strany investorů, kteří věří, že nyní je čas na velké sázky na oživení trhu v důsledku zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem v boji proti inflaci. Je to riskantní nabídka, a tak se společnosti a jejich podporovatelé chopili příležitosti z obavy, že by jim mohla brzy uniknout.
„Akciové trhy znovu získaly určitou dynamiku a volatilita se snížila, což podporuje zvířecího ducha na straně nákupu,“ řekl Santiago Gilfond, spoluvedoucí amerických akciových kapitálových trhů v Credit Suisse Group AG. Dodal, že prodejci akcií zmírnili svá oceňovací očekávání, což pomohlo nalákat kupující.
Minulý týden se v USA uskutečnilo 18 tzv. sekundárních prodejů akcií, včetně prodeje akcií společnosti American Water Works Co Inc v hodnotě 1,7 miliardy dolarů, což byl pátý největší prodej akcií v USA od začátku roku 2022.
V další významné transakci minulého týdne výrobce sušenek Oreo Mondelez International Inc vyvedl v neregistrovaném prodeji akcií podíl ve výši přibližně 1 miliardy USD v nápojářské společnosti Keurig Dr Pepper Inc, jak vyplývá z hlášení o cenných papírech.
Soukromé kapitálové společnosti získávají podíl na této akci. Společnost Blackstone Inc minulý týden prodala podíl ve výši zhruba 270 milionů dolarů v seznamovací aplikaci Bumble Inc spolu s pozicí ve výši přibližně 220 milionů dolarů v platformě pro poskytování výhod v oblasti lidských zdrojů Alight Inc a tento týden společnost Providence Equity Partners prodala podíl ve výši 333 milionů dolarů v poskytovateli softwaru DoubleVerify Holdings Inc.
Prudký nárůst aktivity uvítali bankéři a právníci, kteří se těmito nabídkami zabývají. Podle údajů společnosti Dealogic v roce 2022 společně uskutečnili prodeje akcií veřejných společností v hodnotě 72,5 miliardy dolarů, což je nejnižší úroveň od roku 1996 a 67% pokles oproti bonanze obchodů v roce 2021.
„Investoři jsou ochotni vložit peníze do práce způsobem, jakým před rokem nebyli,“ řekl Michael Kaplan, partner pro kapitálové trhy v advokátní kanceláři Davis Polk.
Další hranicí pro kapitálové trhy jsou podle bankéřů a právníků primární veřejné nabídky akcií (IPO), které byly od ruské invaze na Ukrajinu v únoru 2022 utlumeny. Na rozdíl od sekundárních prodejů akcií trvá IPO přinejmenším několik dní, než se nabídne investorům, a několik měsíců, než se připraví, takže společnosti nemohou být při jejich realizaci tak pohotové, když se trh stane vstřícným.
Rušný týden pro primární veřejné nabídky na začátku února nabídl nadějím na akciovém trhu určitou naději, ale poradci zůstávají opatrní, protože akcie se v posledních týdnech prodávaly.
