Americké akciové trhy se v pátek probudily s mírným optimismem, když futures na hlavní indexy vykazovaly růst. Investoři se rozhodli ignorovat pokračující nejistotu spojenou s uzavřením vlády Spojených států, které zřejmě povede ke zpoždění zveřejnění některých klíčových ekonomických ukazatelů, včetně údajů o zaměstnanosti. Místo toho svou pozornost zaměřili na soukromá data, konkrétně na index ISM, který poskytne důležité informace o vývoji v sektoru služeb, jenž tvoří podstatnou část americké ekonomiky.
Technologické akcie se i nadále držely v popředí zájmu investorů. Umělá inteligence zůstává hlavním motorem optimismu na Wall Street, což se projevilo zejména na akciích výrobců čipů. Přestože zisky indexů postupně slábly, trh jako celek si i během třetího dne vládního „shutdownu“ udržoval pozitivní náladu. Futures na index S&P 500 se zvýšily o 0,2 %, Nasdaq 100 přidal 0,3 % a Dow Jones také rostl o 0,2 %. Tento růst ukázal, že investoři jsou ochotni přehlížet krátkodobou politickou nejistotu a soustředit se na dlouhodobější faktory.
Hlavní ekonomickou událostí páteční seance je zveřejnění indexu ISM pro sektor služeb. Tento ukazatel nákupních manažerů v nevýrobním segmentu může poskytnout zásadní náhled na stav ekonomiky v době, kdy oficiální vládní data nejsou k dispozici. Očekává se, že hodnota ISM klesne na 51,8 bodu, což by znamenalo mírné zpomalení oproti srpnovým 52 bodům. Každá hodnota nad 50 však stále signalizuje expanzi. Investoři budou zároveň sledovat, jak se do výsledků promítají americká cla a globální obchodní napětí, které má přímý dopad na podnikatelské prostředí.
Fed mezitím čelí složitému úkolu – vyhodnotit ekonomickou situaci bez kompletních dat. Trh práce zůstává klíčovým faktorem pro rozhodování o úrokových sazbách a investoři spekulují, že centrální banka by mohla přistoupit k dalšímu snížení, aby podpořila zaměstnanost a investice. Na druhé straně se ozývají obavy z možného nárůstu inflace, který by mohl zbrzdit příliš uvolněnou měnovou politiku.
Na poli korporátních zpráv upoutala pozornost zejména společnost Applied Materials. Tento významný výrobce zařízení pro čipový průmysl oznámil, že nové americké vývozní restrikce sníží jeho tržby o 110 milionů dolarů už ve čtvrtém čtvrtletí a přibližně o 600 milionů dolarů v roce 2026. Omezení se týkají exportu některých produktů a služeb do Číny a dalších zemí, které Washington zahrnul na rozšířený seznam firem podléhajících kontrolám. Akcie Applied Materials proto v prodlouženém obchodování klesly o 2,7 %, což ukázalo, že investoři zůstávají citliví na geopolitické faktory a regulační tlaky.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Vedle akciových trhů se pozornost investorů soustředila také na komodity. Zlato se stabilizovalo a pokračovalo v cestě k sedmému týdennímu růstu v řadě. Podporují ho očekávání, že Fed bude dál snižovat úrokové sazby, a také obavy z prodlouženého uzavření vlády. Spotová cena zlata se pohybovala kolem 3 864 dolarů za unci, zatímco prosincové futures přidaly 0,5 % na 3 887 dolarů. Od začátku roku posílilo zlato o více než 47 %, čímž potvrdilo svou pozici jednoho z nejvýkonnějších aktiv v období nízkých sazeb.
Ropa se po čtvrtečním poklesu dokázala v pátek částečně zotavit. Futures na Brent vzrostly o 1,1 % na 64,78 USD za barel a WTI o 1,1 % na 61,16 USD. Přesto oba benchmarky míří k nejstrmějšímu týdennímu propadu od června, když se ukazuje, že OPEC+ by mohl v listopadu zvýšit produkci až o 500 000 barelů denně. To by bylo trojnásobné tempo ve srovnání s říjnovým navýšením a znamenalo by další tlak na tržní rovnováhu.
Celkově lze říci, že americké trhy se nacházejí v prostředí, kde se střetává několik protichůdných sil. Na jedné straně je to optimismus kolem technologických akcií a očekávání snížení sazeb, na straně druhé přetrvává politická nejistota a obavy z globálních obchodních restrikcí. Investoři tak musí pečlivě sledovat nejen výsledky ISM, ale i vývoj kolem Applied Materials, zlata a ropy, aby dokázali správně vyhodnotit další směřování trhu.
