Americké akciové futures zahájily čtvrteční obchodování výrazným růstem, který odrážel návrat optimismu investorů po sérii slabších dní na Wall Street. Hlavním impulsem se staly výsledky společnosti Nvidia – klíčového hráče v oblasti umělé inteligence – jež svou zprávou o ziscích a výhledech výrazně překonala očekávání analytiků. Tento pozitivní signál pomohl uklidnit obavy z vysokých valuací technologického sektoru, které v posledních týdnech zatěžovaly trh.
V 05:25 ET (10:25 GMT) reagoval trh dynamicky: futures na Dow Jones vzrostly o 250 bodů neboli 0,6 %, futures na S&P 500 přidaly 1,1 % a Nasdaq 100 posílil o 1,4 %. I když se hlavní americké indexy ve středu dokázaly odrazit od dna a uzavřely v zelených číslech, zůstávaly zatím v rámci týdne v mírném poklesu. Obrat sentimentu tak byl velmi vítaný.
Nvidia jako motor obratu nálady
Zlepšení nálady investorů bylo jednoznačně taženo Nvidií. Akcie společnosti prudce rostly poté, co firma zveřejnila výsledky, které opět potvrdily její dominantní pozici v závodě o rozvoj AI technologií. Nvidia překonala očekávání ohledně tržeb i zisku a poskytla výhled, který signalizuje pokračující mimořádnou poptávku po jejích nejpokročilejších čipech. Ty jsou využívány v datových centrech, cloudových platformách i specializovaných AI aplikacích – tedy v segmentech, kde se odehrává nejrychlejší růst technologického sektoru.
Generální ředitel Jensen Huang zároveň uklidnil obavy o možné přehřátí trhu. Zdůraznil, že poptávka se rozšiřuje i mimo klasické hyperscalery a zahrnuje široké spektrum firem v různých odvětvích. Toto sdělení bylo pro investory zásadní, protože rozptýlilo představy, že boom kolem AI může být krátkodobý a závislý jen na úzké skupině zákazníků.
Huang také odmítl kritiku na adresu investiční strategie Nvidia, konkrétně investice do OpenAI. Podle něj jde o logický krok, jehož cílem je posílení ekosystému a dlouhodobý růst – nikoli o kruhové financování, jak někteří kritici naznačovali.
Maloobchodní sektor pod drobnohledem
Čtvrtek přinese i série firemních výsledků mimo technologický sektor. Nejočekávanější jsou čísla společnosti Walmart, největšího maloobchodního řetězce na světě. Analytici očekávají tržby ve výši přibližně 177,5 miliardy dolarů a zisk na akcii 0,60 dolaru. Maloobchodní sektor však tento týden vykazuje smíšené výsledky – zatímco Lowe’s příjemně překvapila, Target a Home Depot investory spíše zklamaly. Walmart tak poskytne důležitý indikátor toho, v jakém stavu vstupuje americký spotřebitel do klíčové vánoční sezóny.
Zaměření trhu: pracovní místa mimo zemědělství
Pozornost trhu se ale brzy přesune na makrodata, konkrétně na statistiku počtu pracovních míst mimo zemědělství v USA za září. Očekává se růst o 50 tisíc míst, což by znamenalo zlepšení oproti srpnu. Zpoždění oficiálních vládních dat kvůli delšímu uzavření úřadů však způsobuje, že investoři mohou údaje vnímat jako méně aktuální.
Fed navíc nepůjde na své prosincové zasedání vybaven kompletním datovým souborem, což zvyšuje nejistotu ohledně rozhodnutí o úrokových sazbách. Po zveřejnění zápisu z říjnového zasedání se ukázalo, že názory uvnitř centrální banky se rozcházejí. Pravděpodobnost prosincového snížení sazeb podle CME Fedwatch klesla na 24 % z předchozích 42,4 %.
Ropa nachází podporu
Ropa rovněž zažila růst, a to díky většímu než očekávanému poklesu amerických zásob. Brent posílil na 64,21 USD za barel a WTI na 59,90 USD. Trh také vyhlíží termín 21. listopadu, kdy USA ukončí obchodní transakce s ruskými producenty Rosněftem a Lukoilem. Tyto geopolitické kroky přidávají cenám další dynamiku a mohou zvyšovat volatilitu.
Zpráva o prudkém poklesu zásob ropy v USA, o 3,4 milionu barelů, tak rovněž podpořila sentiment na komoditním trhu. Ceny ropy však ve středu krátce oslabily po informaci, že USA tlačí Ukrajinu k přijetí rámce dohody s Ruskem – což trh interpretoval jako možnost zvýšení budoucí nabídky ropy.
Celkový sentiment: opatrný optimismus
Čtvrteční růst futures ukazuje na návrat rizikové chuti investorů, a to zejména díky fenomenálním výsledkům společnosti Nvidia. Trhy však nadále čelí kombinaci faktorů, které mohou sentiment rychle změnit – od nejasného výhledu Fedu až po možné geopolitické zvraty.
