Americké akciové futures se v pátek ráno obchodovaly v mírně negativním teritoriu, což naznačuje opatrnost investorů po sérii rekordních uzavíracích hodnot hlavních indexů na Wall Streetu. Zatímco Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq Composite ve čtvrtek dosáhly nových maxim, nálada na trzích se v pátek ochladila. Hlavním důvodem byl očekávaný telefonát mezi prezidentem Donaldem Trumpem a čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, který se měl soustředit na otázku budoucnosti TikToku v USA.
Futures na Dow Jones v 02:55 ET klesly o 40 bodů, tedy o 0,1 %. S&P 500 ztratily 4 body a Nasdaq 100 se obchodoval beze změny. Investoři nadále vstřebávají dopad nedávného snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému, které spolu s uvolněnou fiskální politikou vytvořilo pro trhy podpůrné prostředí. Jak uvedli analytici Vital Knowledge, „býci oslavují fakt, že jak fiskální, tak měnová politika jsou nyní ve stimulačním režimu, zatímco AI mánie pokračuje“.
Technologický sektor byl opět středem pozornosti. Akcie Intelu vyskočily o více než 22 % poté, co Nvidia oznámila investici ve výši 5 miliard dolarů, díky níž se stane jedním z největších akcionářů amerického výrobce čipů. Tento krok vnímali investoři jako signál důvěry v dlouhodobou hodnotu Intelu, který v posledních letech čelil problémům s konkurencí.
Hlavní geopolitickou událostí dne však byl očekávaný telefonát mezi Trumpem a Si Ťin-pchingem. Jednat se mělo především o aplikaci TikTok, kterou vlastní čínská společnost ByteDance a která je již dlouhou dobu pod tlakem amerických politiků. Kongres nařídil, aby TikTok prodal své americké aktivity, jinak by mu hrozilo uzavření. Trump ale dosud několikrát prodloužil lhůtu, přičemž argumentoval, že chce najít řešení, které by neztratilo podporu milionů uživatelů v USA. Dokonce připustil, že aplikace mu pomohla oslovit mladší voliče během volební kampaně v roce 2024.
Tento telefonát byl prvním oficiálním kontaktem obou lídrů po třech měsících a mohl by podle některých zdrojů otevřít cestu k osobnímu setkání na summitu v Jižní Koreji později v tomto roce. Zprávy Wall Street Journal uváděly, že americké operace TikToku by mohl převzít konsorcium investorů vedené společnostmi Oracle, Silver Lake a Andreessen Horowitz. Otázky ale přetrvávají, zejména ohledně toho, jaký vliv si ponechá Čína nad fungováním aplikace.
Z firemních výsledků vzbudila pozornost čísla společnosti FedEx. Americký přepravní gigant překonal očekávání analytiků, když vykázal čtvrtletní tržby 22,24 miliardy dolarů oproti očekávaným 21,66 miliardy. Upravený zisk činil 912 milionů dolarů. Společnost byla podpořena úsporami nákladů, mezi něž patří uzavírání některých provozů, restrukturalizace divizí a odstavení části letadel. Přesto FedEx upozornil, že zrušení tzv. „de minimis“ osvobození od cla na malé zásilky snížilo jeho příjmy o 150 milionů dolarů.
Na opačné straně spektra stála stavební společnost Lennar, jejíž akcie po oznámení výsledků výrazně oslabily. Firma vykázala 46% pokles zisku za třetí čtvrtletí, což odráželo přetrvávající slabou poptávku po bydlení v USA. Rostoucí ceny domů a vysoké úrokové sazby hypoték odrazují potenciální kupce, což stavitele nutí k nabízení slev a pobídek. Lennar sice zaznamenal solidní počet nových objednávek, ale ziskové marže byly stlačeny právě náklady na tyto pobídky. Pro čtvrté čtvrtletí firma očekává dodávky mezi 22 000 a 23 000 domy, což je méně než 25 000, které odhadovali analytici.
Do dění na globálních trzích promluvila i Japonská centrální banka (BOJ). V pátek oznámila, že ponechává svou klíčovou úrokovou sazbu na 0,5 %. Rozhodnutí odpovídalo očekáváním analytiků, ale trhy zaujalo, že banka plánuje postupný prodej části svých rozsáhlých portfolií akcií, ETF a realitních fondů. Tento krok představuje zpřísnění měnové politiky, což vedlo k poklesu japonských akciových trhů. Rozhodnutí bylo přijato většinou hlasů 7:2, přičemž dva členové rady požadovali dokonce zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.
Celkově se páteční obchodování neslo v duchu opatrnosti. Investoři sledovali nejen výsledky velkých amerických firem, ale především geopolitické signály, které by mohly ovlivnit vývoj obchodních vztahů mezi USA a Čínou. Klíčové bude, zda jednání o TikToku povede k trvalému řešení, nebo zda zůstane zdrojem nejistoty pro trhy i samotné uživatele.
