Americké akciové futures ve středu mírně posilovaly, protože investoři vyčkávali na dvě zásadní události, které mohou ovlivnit náladu na globálních trzích: rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách a začátek výsledkové sezóny největších technologických společností. Trh se pohyboval v relativně úzkém pásmu, protože obchodníci nepociťovali silný impuls jedním ani druhým směrem a soustředili se spíše na nadcházející sdělení.
V 06:35 ET (10:35 GMT) futures na Dow Jones přidávaly přibližně 0,2 %, futures na S&P 500 rostly rovněž o 0,2 % a technologicky orientovaný Nasdaq 100 přidával kolem 0,4 %. Indexy tak navázaly na úterní obchodování, kdy všechny tři hlavní benchmarky uzavřely na rekordních úrovních. S&P 500 se poprvé v historii dostal nad hranici 6 900 bodů a přiblížil se psychologicky významné hranici 7 000 bodů. Dow Jones získal 0,3 % a Nasdaq Composite posílil o 0,8 %, tažen zejména velkými technologickými tituly.
Silný sentiment na trzích byl podpořen také očekávaným setkáním amerického prezidenta Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem. Setkání má proběhnout koncem týdne v Jižní Koreji a podle informací probíhají závěrečná jednání o možné dohodě, která by mohla zabránit novým clům a dalším sankcím. Investoři tak sledují nejen vývoj v měnové politice, ale i geopolitický výhled, který má zásadní dopad na technologické a komoditní trhy.
Fed a očekávání ohledně úrokových sazeb
Dvoudenní zasedání Federálního rezervního systému vrcholí dnes večer. Trh již prakticky započítal do cen snížení sazeb o čtvrt procentního bodu. Velmi důležitá však bude doprovodná komunikace předsedy Fedu Jeromea Powella. Vzhledem k tomu, že dlouhé uzavření některých vládních úřadů omezilo dostupnost klíčových ekonomických dat, včetně měsíční zprávy o zaměstnanosti, budou investoři obzvlášť pozorně sledovat, jak Fed interpretuje aktuální stav americké ekonomiky.
Dalším bodem zájmu je možné oznámení ukončení procesu kvantitativního zpřísňování, tedy postupného zmenšování bilance Fedu. Konkrétně jde o to, zda centrální banka bude pokračovat v redukci objemu držených aktiv, nebo zda naznačí konec této politiky, která měla utlumovat finanční podmínky v ekonomice. Jakékoli náznaky změny mohou mít významný dopad na dluhopisové výnosy i sentiment na akciovém trhu.
Pozornost se přesouvá na výsledky technologických gigantů
Investoři čekají rovněž na sérii výsledků společností s velkou tržní kapitalizací, které v posledních letech dominují indexům. Po uzavření Wall Street mají výsledky oznámit Microsoft, Meta Platforms a Alphabet. Tyto firmy mají velký vliv na technologický sektor i náladu investorů, a jejich komentáře ke spotřebitelskému chování, výdajům firem a investicím do AI budou klíčové.
Ve čtvrtek pak výsledky zveřejní Apple a Amazon. Vývoj u těchto společností pomůže určit, zda silné valuace velkých technologických jmen zůstávají oprávněné. Zvláštní pozornost připadá společnosti Nvidia poté, co Trump uvedl, že bude se Si Ťin-pchingem diskutovat o možnostech exportu upravených verzí čipů Blackwell do Číny. Jakékoli uvolnění exportních omezení by mohlo zásadně ovlivnit globální dodavatelský řetězec umělé inteligence a posílit pozici Nvidie na světových trzích.
Nvidia Corp. (NVDA)
Stabilizace cen ropy
Na komoditních trzích se ceny ropy stabilizovaly po dvou dnech poklesů. Futures na ropu Brent se pohybovaly kolem 63,89 USD za barel a americká WTI kolem 60,20 USD. Pokles zásob ropy v USA podle údajů API, které ukázaly snížení zásob o více než 4 miliony barelů, trh krátkodobě podpořil. Nadále však panují obavy, že skupina OPEC+ zvažuje v prosinci zvýšení produkce, což by mohlo tlačit ceny dolů.
