Americké akciové indexy futures v pátek mírně posílily, když investoři čekali na zveřejnění klíčových ekonomických dat o inflaci a hospodářském růstu. Futures na index Dow Jones vzrostly o 0,2 %, na index S&P 500 přibylo 0,2 % a futures na index Nasdaq 100 posílily o 0,3 %. Tento růst přišel po předchozím poklesu hlavních indexů na Wall Street, kdy obavy z geopolitického napětí na Blízkém východě a neuspokojivých firemních zprávách působily tlak na akcie.
Za dosavadní týden je S&P 500 na cestě k zisku 0,6 %, zatímco technologický index NASDAQ Composite by měl přerušit pětitýdenní sérii ztrát a vzrůst o 0,6 %. Index Dow Jones směřuje k poklesu o 0,2 %.
Pozornost se soustředí na inflaci PCE a údaje o HDP
Investoři dnes čekají na zveřejnění dvou klíčových ekonomických údajů – cenového indexu PCE za prosinec a předběžných údajů o HDP za čtvrté čtvrtletí. Index PCE je preferovaným měřítkem inflace pro Federální rezervní systém, a investoři budou pozorně sledovat jádrový údaj, který by měl v prosinci zůstat nad 2% cílem centrální banky. Tento údaj by mohl mít zásadní vliv na plány Fedu ohledně úrokových sazeb v blízké budoucnosti.
Údaje o HDP mají ukázat, že americká ekonomika skončila rok 2025 silným růstem, i když se očekává zpomalení tempa růstu ve čtvrtém čtvrtletí ve srovnání s předchozím obdobím. Navzdory ochlazení spotřebitelských výdajů a stagnujícímu trhu s nemovitostmi zůstává růst HDP pozitivní díky silné podpoře výdajů na umělou inteligenci, což bude i nadále hlavní hnací silou pro americkou ekonomiku v roce 2026.
Obavy z poklesu na soukromých úvěrových trzích
Na soukromých úvěrových trzích se objevily nové obavy po oznámení společnosti Blue Owl Capital, která oznámila prodej aktiv v hodnotě 1,4 miliardy dolarů a zmrazení výplat v jednom ze svých fondů, aby omezila dluh a splatila akcionářům. Tento krok vyvolal otázky ohledně širší úvěrové kvality a rizik v rámci finančního sektoru. S tím, jak obchodníci zkoumají expozici věřitelů vůči akciím softwarových společností, které čelí tlaku kvůli obavám z narušení trhu způsobeného novými modely umělé inteligence, může tento vývoj přispět k větší opatrnosti na trhu.
Ropa směřuje k týdennímu zisku, ale napětí zůstává vysoké
Ceny ropy mírně klesly, ale stále směřují k prvnímu týdennímu zisku za tři týdny, podporované geopolitickým napětím mezi USA a Íránem. Futures na ropu Brent klesly o 0,5 % na 71,28 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate klesly o 0,6 % na 66,00 USD za barel. Oba kontrakty se však pohybovaly poblíž nejvyšší úrovně od začátku srpna a měly za týden vzrůst o přibližně 6 %.
Napětí zůstalo vysoké po výrocích amerického prezidenta Donalda Trumpa, který varoval, že pokud Írán do 10–15 dnů neuzavře jadernou dohodu, mohou následovat „opravdu špatné věci“, což zvyšuje riziko vojenské akce a ohrožení dodávek ropy přes Hormuzský průliv. Tento průliv je klíčovým bodem pro globální dodávky ropy, což činí jeho stabilitu zásadní pro energetické trhy.
Závěr:
Americké akciové futures mírně rostou před zveřejněním klíčových ekonomických dat, včetně indexu PCE a HDP, která budou mít vliv na budoucí politiku Federálního rezervního systému. Napětí mezi USA a Íránem nadále podporuje ceny ropy, které směřují k prvnímu týdennímu zisku za tři týdny. Současně investoři zůstávají opatrní kvůli obavám z poklesu na soukromých úvěrových trzích a dalším geopolitickým rizikům.
