Americké akcie ve čtvrtek posílily, přičemž hlavními tahouny byly působivé výsledky technologických firem Microsoft a Meta Platforms. Investoři zároveň pozorně sledovali příval nových ekonomických údajů, které mohou ovlivnit další směřování měnové politiky i vývoj trhů. V 09:35 ET vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 100 bodů (0,2 %), S&P 500 přidal 0,8 % a NASDAQ Composite posílil o 1,3 %, což odráží výrazný růst technologického sektoru.
Silné výsledky oznámily dva členové skupiny „Magnificent Seven“ – Meta a Microsoft – kteří zveřejnili svá čísla po uzavření předchozí obchodní seance. Meta Platforms, mateřská společnost Facebooku, překonala očekávání díky silnému výkonu svého reklamního byznysu, přičemž analytici ocenili i rostoucí efektivitu investic do umělé inteligence. Její akcie prudce vzrostly a podpořily pozitivní náladu v celém technologickém sektoru.
Microsoft rovněž zaznamenal lepší než očekávané výsledky, zejména díky růstu v oblasti cloudových služeb. Zde sehrála významnou roli právě umělá inteligence, která zvyšuje poptávku po výkonných infrastrukturních řešeních a softwaru. Investoři vnímají Microsoft jako lídra v oblasti AI-integrace do běžných komerčních produktů a to se odráží na jeho tržním hodnocení.
Pozornost se nyní přesouvá k dalším technologickým gigantům. Společnosti Apple a Amazon mají zveřejnit výsledky ještě během čtvrtečního večera a investoři očekávají, že silný trend by mohl pokračovat. Celý trh je aktuálně nastaven pozitivně vůči firmám, které dokáží těžit z rozmachu umělé inteligence a zároveň překonat makroekonomické nejistoty.
Kromě technologických firem se dařilo i některým dalším velkým hráčům. Comcast zveřejnil lepší než očekávané výsledky navzdory poklesu zákazníků širokopásmového připojení, Biogen posílil díky solidním prodejům léku na Alzheimerovu chorobu a vyššímu celoročnímu výhledu. Norwegian Cruise Line ohlásil rekordní tržby a potvrdil celoroční cíle, což poslalo akcie nahoru. Dařilo se i CVS Health, který díky silným číslům své zdravotní pojišťovny Aetna zvýšil roční výhled.
Naopak zklamáním byl Qualcomm, jehož akcie propadly. Společnost sice zveřejnila optimistický výhled, ale trh reagoval negativně na zprávy, že by mohla přijít o společnost Apple jako největšího odběratele modemů. Obava z narušení klíčového obchodního vztahu zastínila jinak pozitivní čísla.
Ekonomická data přitom hrála rovněž důležitou roli. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA se minulý týden mírně zvýšil o 1 000 na 218 000, což signalizuje stále odolný pracovní trh. Propuštění pracovníci však čelí delšímu hledání nového uplatnění. Tato čísla přicházejí těsně před pátečním zveřejněním dat o nezaměstnanosti mimo zemědělství, která budou klíčovým ukazatelem zdraví americké ekonomiky.
Spotřebitelské výdaje, které tvoří více než dvě třetiny ekonomické aktivity v USA, vzrostly v červnu o 0,3 %, zatímco v předchozím měsíci stagnovaly. Inflace měřená indexem PCE (Personal Consumption Expenditures) rovněž mírně zrychlila – meziměsíčně o 0,3 %, meziročně pak na 2,6 %, což je mírně nad očekáváním. Jádrová inflace, která nezohledňuje volatilní položky jako potraviny a energie, dosáhla 2,8 %.
Ekonomové varují, že se začínají projevovat dopady cla na dovoz, což může tlačit ceny vzhůru. Analytici z Vital Knowledge upozornili, že tlak na růst cen způsobený dovozními daněmi se teprve začíná odrážet v datech a bude sílit. Zvyšující se inflace může zkomplikovat rozhodování Federálního rezervního systému, který ve středu ponechal úrokové sazby beze změny. Dva guvernéři Fedu – Bowmanová a Waller – se přitom odlišili od většinového stanoviska, což je první takový případ od roku 1993.
Tento krok rozhněval prezidenta Donalda Trumpa, který na své sociální síti opět ostře kritizoval šéfa Fedu Jeroma Powella. Označil ho za „úplného neúspěšníka“ a opakovaně požaduje okamžité snížení úrokových sazeb, aby bylo podpořeno ekonomické oživení.
Trumpova obchodní agenda navíc dál budí pozornost. Prezident oznámil 15% cla na dovoz z Jižní Koreje, přičemž Soul se zavázal investovat 350 miliard dolarů v USA. Dále uvalil 50% cla na produkty s vysokým obsahem mědi kvůli národní bezpečnosti a 25% cla na Indii kvůli jejím obchodům s Ruskem. Nová cla mají vstoupit v platnost 1. srpna a zůstává nejasné, zda se do té doby podaří uzavřít nové obchodní dohody.
Na komoditních trzích mezitím ropa klesala, zejména kvůli rostoucím zásobám v USA (7,7 milionu barelů) a slabým čínským datům. Ropa Brent klesla o 1 % na 71,76 USD za barel a WTI se obchodovala za 69,32 USD. Obavy o globální poptávku tak zůstávají ve vzduchu i přes rostoucí geopolitické napětí.
