Americké akcie zahájily nový týden mírným poklesem, protože investoři zaujali opatrný postoj před řadou důležitých událostí, které mohou ovlivnit další směřování finančních trhů. Po několika dnech nejistoty, kdy v důsledku dočasného uzavření americké vlády nebyla k dispozici klíčová ekonomická data, budou nyní trhy znovu zaplavena důležitými statistikami. Očekává se rovněž zveřejnění výsledků společnosti Nvidia, která je považována za jeden z hlavních motorů současného trendu v oblasti umělé inteligence.
Na začátku obchodní seance hlavní americké indexy oslabily: Dow Jones Industrial Average klesl o 0,3 %, S&P 500 rovněž o 0,3 % a technologický NASDAQ Composite o 0,2 %. Tyto pohyby odrážejí vlažnou náladu investorů, kteří vyčkávají na další signály o kondici americké ekonomiky.
Ekonomická data: investoři čekají na nový příliv informací
Skončené prodloužené uzavření americké vlády znamená, že zveřejňování makroekonomických dat se opět rozběhne. Tento týden přinese především nové údaje o zaměstnanosti a vývoj cen v největší světové ekonomice. Mezi nejsledovanější bude patřit zářijová zpráva o zaměstnanosti, jejíž zveřejnění je naplánováno na čtvrtek. Podle náznaků z Bílého domu existuje možnost, že data za říjen budou kvůli výpadkům ve sběru informací méně komplexní.
Tato čísla budou hrát důležitou roli při rozhodování Federálního rezervního systému o úrokových sazbách na prosincovém zasedání. Centrální banka v posledních dvou měsících sazby snížila, avšak absence aktuálních dat zvýšila obavy, že její poslední kroky byly činěny v nejistotě. Pravděpodobnost dalšího snížení sazeb o čtvrt procentního bodu se nyní pohybuje lehce nad 40 %, což je výrazně méně než více než 60 % na začátku měsíce.
Trhy tak pečlivě vyhodnocují každý nový údaj, protože ekonomická data se stávají jedním z hlavních zdrojů volatility. Investoři sledují nejen trh práce, ale také inflační trendy, které budou mít zásadní vliv na rozhodování Fedu v závěru roku.
Nvidia: očekávané výsledky jako test důvěry v AI boom
Vedle makroekonomických ukazatelů letos patří k hlavním hybatelům trhů technologický sektor. Tento týden se pozornost soustředí na středeční zveřejnění výsledků společnosti Nvidia. Firma, která stojí v čele revoluce v oblasti AI akcelerátorů, se stala jedním z největších symbolů růstu technologických firem. Očekávání jsou vysoká, zejména po masivním růstu tržní kapitalizace na úroveň kolem 5 bilionů dolarů.
Analytici předpokládají další rekordní čtvrtletí, avšak současně upozorňují, že právě výjimečně vysoké očekávání může znamenat riziko prudších tržních reakcí. Nvidia byla navíc v centru širokého výprodeje technologických akcií na konci října a začátkem listopadu, kdy investoři začali zpochybňovat, zda ocenění některých technologických firem není příliš vysoko ve vztahu k jejich fundamentům. Opatrnost dále podpořila zpráva, že miliardář Peter Thiel prodal téměř 100 milionů dolarů v akciích Nvidie, což část investorů vnímala jako signál možné změny sentimentu.
Vedle Nvidie se čeká také na výsledky maloobchodních řetězců Target a Walmart, které budou zveřejněny ve středu a ve čtvrtek. Společně s nedávnými čísly firem Home Depot, Lowe’s Companies a TJX Companies poskytnou ucelený obrázek o síle amerických spotřebitelů, kteří jsou nadále hlavním pilířem hospodářského růstu.
Další pohyby na trhu: Alphabet roste, Carvana a CarMax klesají
K výrazným pohybům patřil pondělní růst akcií Alphabetu poté, co se ukázalo, že konglomerát Berkshire Hathaway otevřel novou pozici v tomto technologickém lídrovi. Tento krok přichází ve chvíli, kdy se Warren Buffett postupně připravuje na přechod vedení po více než šesti dekádách ve firmě.
Naopak Carvana a CarMax čelily poklesu po oznámení společnosti Ford Motor, že navazuje partnerství s Amazonem za účelem prodeje certifikovaných ojetých vozidel prostřednictvím jeho platformy. Tento krok může vytvořit významný konkurenční tlak v segmentu online prodeje automobilů.
Ropa stabilní po silných pohybech
Ropné trhy se v pondělí stabilizovaly. Po pátečním růstu cen o více než dvě procenta se futures na Brent i West Texas Intermediate držely na mírně vyšších úrovních. Obnovení nakládek ropy v ruském přístavu Novorossijsk uklidnilo obavy z napjatých dodávek, které vznikly po ukrajinském útoku na infrastrukturu Kaspického ropovodného konsorcia. Přesto zůstává situace křehká a obchodníci budou sledovat další geopolitické signály, které mohou přinést novou volatilitu.
