Americké akciové trhy zahájily čtvrteční obchodování výrazným poklesem, protože investory znepokojil prudký růst cen ropy způsobený eskalujícím konfliktem na Blízkém východě. Ropa během obchodování krátce překonala hranici 100 dolarů za barel a vyvolala obavy, že dlouhodobější narušení dodávek může znovu zvýšit globální inflační tlaky a změnit očekávání ohledně měnové politiky centrálních bank.
Krátce po otevření trhu klesl referenční index S&P 500 přibližně o 0,9 % na úroveň kolem 6 714 bodů. Technologický index Nasdaq Composite oslabil zhruba o 1 % a dostal se pod hranici 22 500 bodů. Největší ztráty zaznamenal index Dow Jones Industrial Average, který odepsal přibližně 1,2 % a spadl k úrovni 46 873 bodů. Investoři reagovali především na vývoj na energetických trzích, kde ceny ropy rostly navzdory snahám vlád a mezinárodních institucí stabilizovat situaci.
Hlavním důvodem nervozity je situace v Hormuzském průlivu, který je jedním z nejdůležitějších dopravních uzlů globální energetiky. Tato úzká námořní cesta je ze tří stran obklopena Íránem a prochází jí přibližně pětina světových dodávek ropy a zkapalněného zemního plynu. Kvůli rostoucím bezpečnostním rizikům však některé lodní společnosti omezily nebo téměř zastavily plavbu v této oblasti. Provozovatelé tankerů i kontejnerových lodí totiž čelí problémům s pojištěním a zároveň se snaží chránit posádky před možnými útoky.
Napětí dále zvýšily zprávy o útocích na obchodní lodě v regionu. Britská agentura United Kingdom Maritime Trade Operations uvedla, že třetí loď byla zasažena neznámým projektilem poté, co byly dvě další lodě zapáleny u pobřeží Iráku. V reakci na incidenty uzavřely Irák a Omán některé ropné terminály. Tyto události přispěly k obavám, že by mohlo dojít k výraznějšímu omezení globálních dodávek ropy.
Mezinárodní energetická agentura zároveň varovala, že současný konflikt představuje největší narušení dodávek ropy v historii moderního trhu. Agentura již oznámila rekordní uvolnění strategických ropných rezerv, aby pomohla zmírnit napětí na trhu. Přesto také snížila svůj výhled globálních dodávek ropy pro letošní rok, což signalizuje, že očekává pokračující problémy v oblasti těžby a dopravy.
Společný vojenský zásah Spojených států a Izraele proti Íránu, který trvá již více než týden, způsobil na trzích výraznou volatilitu. Růst cen ropy totiž vyvolává obavy z opětovného nárůstu inflace v řadě ekonomik. Investoři proto začali přehodnocovat očekávání ohledně snižování úrokových sazeb ze strany centrálních bank. Pokud by inflace zůstala zvýšená, mohly by centrální banky, včetně amerického Federálního rezervního systému, udržet úrokové sazby na vyšší úrovni déle, než se dosud předpokládalo.
Cena ropy Brent se naposledy pohybovala kolem 99 dolarů za barel, což představovalo přibližně osmiprocentní růst během dne. Ještě během asijského obchodování přitom krátce překročila hranici 100 dolarů. Na začátku týdne se globální benchmark dostal dokonce téměř k hranici 120 dolarů za barel. Takto prudký růst cen ropy může mít podle analytiků výrazný dopad na náklady podniků i spotřebitelské výdaje.
Vývoj na akciových trzích byl již ve středu smíšený. Index Dow Jones Industrial Average tehdy klesl na nejnižší úroveň v letošním roce, což odráželo obavy, že ropný šok by mohl negativně zasáhnout americké podniky i domácnosti. Naopak index Nasdaq dokázal mírně růst díky silným výsledkům některých technologických společností.
Pozitivní náladu v technologickém sektoru podpořila zejména společnost Oracle, která zveřejnila lepší než očekávané hospodářské výsledky a optimistický výhled poptávky po datových centrech pro umělou inteligenci. Investoři také sledovali údaje o inflaci ve Spojených státech za únor, které odpovídaly očekáváním analytiků. Výhled inflace se však zhoršil právě kvůli prudkému růstu cen ropy.
Ekonomická data zveřejněná ve čtvrtek přinesla částečně pozitivní signál z amerického trhu práce. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na přibližně 212 tisíc, což bylo méně, než očekávali analytici. Tento údaj naznačuje, že americký trh práce zůstává relativně silný.
Investoři zároveň sledovali nadcházející výsledky společnosti Adobe, výrobce softwaru Photoshop a dalších kreativních nástrojů. Akcie této společnosti letos oslabily o více než 17 %, protože investoři zvažují dopad rychlého rozvoje umělé inteligence na celý sektor softwaru. Adobe se snaží reagovat integrací vlastních nástrojů umělé inteligence, například technologie Firefly nebo služby Adobe Express, které umožňují uživatelům vytvářet obrázky a videa přímo v rámci platformy Creative Cloud.
