Akcionáři technologického giganta Amazon (AMZN) obdrželi mimořádně optimistický signál ohledně budoucího růstu společnosti. Generální ředitel Andy Jassy totiž představil dlouhodobou vizi, podle které by cloudová divize Amazon Web Services mohla během příští dekády generovat až 600 miliard dolarů ročních tržeb.
Takový scénář by znamenal dramatické rozšíření současného cloudového byznysu Amazonu a zároveň by potvrdil, že umělá inteligence zásadně mění ekonomiku celého technologického sektoru.
Právě AWS totiž v posledních letech znovu nastartovalo růst společnosti a stalo se klíčovým pilířem strategie Amazonu v éře AI.
AWS jako centrum AI revoluce
Amazon dokázal využít své silné pozice v oblasti cloud computingu k tomu, aby se stal významným hráčem v boomu umělé inteligence. Společnost totiž transformovala Amazon Web Services na platformu, která zákazníkům umožňuje přístup k AI modelům, nástrojům a výpočetní kapacitě.
Firmy po celém světě dnes hledají způsoby, jak využít umělou inteligenci ke zvýšení produktivity pracovní síly nebo k automatizaci procesů. Cloudové platformy tak představují klíčovou infrastrukturu pro implementaci těchto technologií.
Právě díky této strategii se Amazonu podařilo znovu nastartovat růst cloudového segmentu, který je pro společnost zásadní z hlediska ziskovosti.
Během interního setkání zaměstnanců Andy Jassy představil ambiciózní dlouhodobou prognózu. Podle něj by AWS mohlo během příštích 10 let dosáhnout tržeb až 600 miliard dolarů ročně.
AI mění původní odhady růstu
Zajímavé je, že Jassy původně počítal s výrazně nižším potenciálem. Ještě před nástupem současné vlny umělé inteligence si představoval, že by AWS mohlo jednou dosáhnout ročního obratu přibližně 300 miliard dolarů.
Explozivní růst poptávky po AI službách však tyto odhady zásadně změnil.
Podle Jassyho dnes firmy ve velkém požadují cloudovou infrastrukturu, která jim umožní pracovat s AI modely a výpočetní kapacitou potřebnou pro jejich provoz.
Právě tento trend vede vedení společnosti k přesvědčení, že AWS může být v budoucnu minimálně dvojnásobně větší, než se původně předpokládalo.
Amazon plánuje investovat stovky miliard
Aby Amazon dokázal uspokojit rostoucí poptávku, plánuje masivní investice do infrastruktury. Společnost očekává, že v následujících letech investuje přibližně 200 miliard dolarů do kapitálových výdajů.
Tyto investice budou směřovat především do AWS, zejména do budování datových center a rozšiřování výpočetní kapacity.
Podle Jassyho je současná situace specifická tím, že poptávka po cloudové infrastruktuře už existuje. Amazon tak neinvestuje do budoucí poptávky, ale do kapacit, které jsou potřeba již dnes.
Generální ředitel také upozornil na časovou prodlevu mezi výstavbou datového centra a jeho uvedením do provozu. Od podpisu smlouvy až po plné spuštění může uplynout několik let.
Proto musí společnost plánovat infrastrukturu s velkým předstihem, aby byla schopna monetizovat rostoucí poptávku po AI službách.
Růstový scénář není nereálný
Na první pohled může cíl 600 miliard dolarů ročních tržeb působit mimořádně ambiciózně. Při bližším pohledu však není matematicky nereálný.
V minulém roce AWS zaznamenalo meziroční růst tržeb o 20 % a dosáhlo obratu 128,7 miliardy dolarů.
Aby segment během příštích deseti let překonal hranici 600 miliard dolarů, musel by růst přibližně o 17 % ročně. Taková dynamika by byla vzhledem k současné poptávce po AI infrastruktuře realistická.
Amazon tak podle vedení společnosti podnikl všechny potřebné kroky k tomu, aby mohl profitovat z rostoucí poptávky po umělé inteligenci.
Z investičního pohledu navíc akcie společnosti nevypadají extrémně drahé. Akcie Amazon (AMZN) se obchodují přibližně za 29násobek zisku, což může být vzhledem k dlouhodobému růstovému potenciálu společnosti relativně atraktivní ocenění.
Pokud se naplní scénář, ve kterém AWS skutečně dosáhne tržeb v řádu stovek miliard dolarů ročně, mohl by Amazon v následujících letech výrazně posílit svou pozici mezi největšími technologickými společnostmi světa.
