Amazon (AMZN) patří mezi největší technologické společnosti světa a jeho kapitálové výdaje v oblasti umělé inteligence dosahují mimořádného rozsahu. Firma vynakládá obrovské částky na infrastrukturu pro cloudové služby, především prostřednictvím divize Amazon Web Services (AWS). Právě zde se odehrává jeden z klíčových posunů v oblasti AI hardwaru: Amazon postupně doplňuje nákupy čipů od Nvidia (NVDA) o vlastní řešení.
Technologický gigant zůstává významným zákazníkem Nvidie, protože pro provoz moderních AI systémů jsou výkonné akcelerátory zásadní. Současně však Amazon rozvíjí strategii, která má snížit jeho závislost na externích dodavatelích. Výsledkem je diverzifikace nákupu čipů a vývoj vlastních značek polovodičů pro datová centra.
Tento krok má dopad nejen na samotný Amazon, ale i na širší ekosystém kolem AI infrastruktury. Naznačuje, že největší hráči v cloudu chtějí mít větší kontrolu nad klíčovými technologiemi, které tvoří základ jejich služeb.
Diverzifikace čipů a spolupráce s Anthropic
AWS úzce spolupracuje s rychle rostoucím AI start-upem Anthropic. Společně budují datová centra využívající interně vyvíjené čipy Amazonu. Tímto způsobem se Amazon postupně vzdaluje modelu, kdy byl primárně odkázán na řešení Nvidie.
Nejde o okamžité nahrazení Nvidie, ale o postupný posun v preferencích. Amazon si ponechává flexibilitu a kombinuje různé zdroje výpočetního výkonu. Vlastní čipy mu mohou přinést nižší náklady a lepší přizpůsobení specifickým potřebám jeho cloudových služeb.
Z pohledu Amazonu dává tato strategie smysl. Provoz rozsáhlých datových center je kapitálově i energeticky náročný. Každá úspora na úrovni hardwaru se při velkém měřítku násobí. Vlastní čipy navíc umožňují optimalizovat výkon pro konkrétní typy úloh, které zákazníci AWS využívají.
Pro Nvidii to naopak může v horizontu několika let představovat protivítr. Pokud velcí zákazníci postupně přesunou část poptávky na interní řešení, může to ovlivnit dynamiku objednávek. Text ale ukazuje pouze potenciální směr, nikoli okamžitý dopad.
AWS jako motor růstu
Z provozního hlediska si Amazon vede dobře. Jeho byznys vykazuje růst v klíčových segmentech. Tržby z obchodu v Severní Americe meziročně vzrostly o 10 % na 127 miliard dolarů za poslední čtvrtletí. To ukazuje stabilní vývoj hlavní maloobchodní části firmy.
Ještě výraznější dynamiku vykazuje AWS. Tržby této cloudové divize stouply meziročně o 24 % na 35,6 miliardy dolarů. Právě AWS je úzce spojené s rozvojem AI, protože poskytuje infrastrukturu pro trénování a provoz modelů.
Vyšší poptávka po AI výpočetním výkonu přirozeně podporuje růst cloudových služeb. Start-upy i zavedené firmy investují miliardy dolarů do závodu v oblasti umělé inteligence. AWS z tohoto trendu těží jako poskytovatel infrastruktury.
Důležité je, že růst AWS není postaven na jediném zákazníkovi. Text zmiňuje jak start-upy typu Anthropic, tak existující korporátní klienty. To naznačuje širokou poptávkovou základnu, která podporuje další investice do infrastruktury.
Rekordní kapitálové výdaje
Amazon letos plánuje kapitálové výdaje ve výši 200 miliard dolarů. Hlavní část těchto investic směřuje právě do AWS. Takto vysoká úroveň výdajů ukazuje, jak vážně firma bere rozvoj AI cloudu.
Kapitálové investice tohoto rozsahu mají dlouhodobý charakter. Datová centra, servery a čipová infrastruktura se budují na roky dopředu. Amazon tím vytváří kapacitu pro budoucí poptávku, nikoli jen pro aktuální potřeby.
Masivní investice zároveň naznačují, že vedení očekává pokračující růst AI trhu. Pokud by firma předpokládala zpomalení, takto vysoké výdaje by nedávaly smysl. Rozšiřování infrastruktury je reakcí na příliv kapitálu do AI sektoru.
Z textu vyplývá, že závod v AI pokračuje a že do něj směřují miliardy dolarů. Amazon se snaží být jedním z hlavních příjemců těchto investic prostřednictvím AWS. Vlastní čipy a datová centra jsou nástrojem, jak tuto pozici posílit.
Amazon tak kombinuje tři prvky: růst cloudových tržeb, obří kapitálové výdaje a technologickou soběstačnost v oblasti čipů. Tato kombinace formuje jeho strategii v AI. Firma zůstává zákazníkem Nvidie, ale současně buduje alternativu.
Celkový obraz ukazuje společnost, která aktivně investuje do budoucí infrastruktury AI a snaží se optimalizovat náklady i výkon. AWS se stává klíčovým pilířem této strategie a významným zdrojem růstu.
