Spuštění služby ChatGPT podporované společností Microsoft rozvířilo internet a její popularita vede investory k otázce, co to znamená pro mateřskou společnost Googlu, Alphabet.
Podle analytiků by tato platforma mohla ohrozit hlavní byznys Googlu v oblasti vyhledávání. ChatGPT, vytvořený společností OpenAI se sídlem v San Francisku, je chatbot s umělou inteligencí, který dokáže odpovídat na otázky a psát eseje.
Alphabet a Microsoft si konkurují v cloudovém byznysu. Ani jedné z těchto společností se v uplynulém roce nedařilo, akcie Microsoftu klesly o více než 20 % a akcie Alphabetu se propadly o více než 30 %.
Server CNBC Pro hovořil s manažery fondů a prošel výzkumy na Wall Street, aby zjistil, jak by se oběma akciím mohlo dařit – a zda mají svého favorita.
Microsoft (MSFT)
Gil Luria, hlavní softwarový analytik ve společnosti D.A. Davidson, ve zprávě ze 17. ledna uvedl, že akcionáři společnosti Microsoft mají jisté plusy – díky ChatGPT v kombinaci s pozicí cloudové firmy Microsoftu Azure, která zvládne „podstatnou část“ poptávky po výpočetní technice generované využíváním ChatGPT.
„Domníváme se, že na současných úrovních nabízí pro kupující atraktivní růst,“ uvedl.
„Pokud jde o potenciální začlenění ChatGPT (a obecněji jazykového modelu GPT-3.5) do Bingu, věříme, že společnost má příležitost, která se naskytne jednou za desetiletí, aby narušila dominantní postavení Googlu a poskytla nástroj Bing, který si zákazníci pro své potřeby vyhledávání vyberou jako první,“ dodal Luria.
Cílovou cenu společnosti Microsoft stanovil na 270 USD, což představuje téměř 15% nárůst oproti současné ceně.
Trent Masters, manažer fondu Alphinity Investment Management, pro CNBC Pro uvedl, že oba technologičtí giganti mají „velmi silné“ základní podniky – v krátkodobém až střednědobém horizontu je však optimističtější ohledně společnosti Microsoft.
„MSFT je téměř bezkonkurenční, pokud jde o jeho postavení na trhu nástrojů pro produktivitu,“ řekl Masters. „Když k tomu připočteme vedoucí postavení v oblasti cloudu díky službě Azure, získáme velmi silnou obchodní pozici.“
Podle společnosti FactSet analytici, kteří se zabývají akciemi společnosti, jí v průměru přisuzují 21% růst, zatímco 91 % jí dalo hodnocení „koupit“.
Alphabet (GOOGL)
Masters předpověděl, že Alphabet v příštím roce ztratí na Microsoft.
„Pro Google je zklamáním dosavadní neschopnost rozšířit podnikání mimo reklamní model. Navzdory jejich výhodám v oblasti dat a umělé inteligence monetizace těchto schopností v jiných oblastech nadále zaostává,“ uvedl.
Podobně Louis Navellier, investiční ředitel společnosti Navellier & Associates, která spravuje aktiva, uvedl, že reklamní model společnosti Alphabet „šplouchá“.
„V důsledku toho je cloud klíčem ke zvýšení ziskovosti společnosti Google a skutečnost, že federální vláda nedávno zadala cloudovou zakázku společnosti Google poté, co AWS ovládla cloud pro federální vládu, je povzbudivá,“ řekl pro CNBC Pro.
Sean Stannard-Stockton, investiční ředitel společnosti Ensemble Capital, byl ohledně společnosti Alphabet optimističtější. Uvedl, že ačkoli firma zaznamenává nižší růst tržeb, než se očekávalo, její ziskové marže zůstávají blízko rekordních hodnot.
„Mezi jejich masivní produkcí peněžních toků a 140 miliardami dolarů v hotovosti v rozvaze nemáme žádné obavy o schopnost Googlu přejít na druhou stranu současného ekonomického rozvratu,“ napsal začátkem ledna v poznámce pro CNBC.
Uvedl, že sleduje společnost ChatGPT a její partnerství se službou Bing společnosti Microsoft jako potenciální hrozbu pro vyhledávač Google. „Nemyslíme si však, že chatboti s umělou inteligencí jsou až tak podstatnou alternativou k vyhledávání,“ uzavřel.
Podle agentury FactSet analytici pokrývající společnost Alphabet jí v průměru přisuzovali 35 % nárůst, zatímco 92 % jí udělilo nákupní hodnocení.
