Finanční trhy vstoupily do nového týdne s mírným optimismem, přestože geopolitické napětí v oblasti Blízkého východu dále eskaluje. V pondělí ráno zaznamenaly hlavní americké akciové indexy nárůst svých futures – Dow Jones Industrial Average přidal 63 bodů (0,15 %), S&P 500 vzrostl o 0,24 % a Nasdaq 100 přidal 0,36 %. Tento vývoj nastal po výrazném pátečním výprodeji, který byl vyvolán prudkým růstem cen ropy a obavami investorů z dopadů pokračujícího konfliktu mezi Izraelem a Íránem.
Situace na Blízkém východě se v posledních dnech výrazně vyhrotila. Izrael provedl útok na íránské území, na což Teherán odpověděl odpálením raket. Obě strany se navíc zaměřily na energetickou infrastrukturu protivníka, což zvýšilo napětí nejen v regionu, ale i na globálních trzích. Nejistota kolem možného uzavření Hormuzského průlivu, kterým prochází velká část světového objemu ropy, vyvolala prudký nárůst cen surovin a zvýšila volatilitu.
Futures na ropu WTI vzrostly v pondělí ráno o více než 1 % a obchodovaly se kolem 73,79 dolaru za barel. Investoři přesouvají své prostředky do bezpečnějších aktiv, což se projevilo i růstem cen zlata. Tento kov tradičně slouží jako bezpečný přístav v obdobích vysoké nejistoty. Zlato v pátek výrazně zdražilo a v pondělí se drží na zvýšených úrovních.
Páteční výprodej zasáhl všechny tři hlavní indexy. Dow propadl o více než 700 bodů, což představovalo pokles o 1,3 % za celý týden. Index S&P 500 ztratil 0,4 % a Nasdaq Composite odepsal 0,6 %. Jednalo se o největší týdenní pokles od začátku měsíce a trhy se tak dostaly pod tlak geopolitických událostí navzdory předchozímu růstovému trendu.
Analytici upozorňují, že současné napětí představuje největší ozbrojený zásah na íránském území od 80. let. Ed Mills, analytik společnosti Raymond James, varuje, že rozsah konfliktu bude záviset i na zapojení Spojených států a Ruska. Pokud by se situace dále vyostřila, mohlo by to mít výrazný dopad nejen na energetické trhy, ale i na světovou ekonomiku jako celek.
Investoři zároveň sledují další faktory, které mohou ovlivnit trhy. V pondělí mají být zveřejněny výsledky průzkumu aktivity ve výrobním sektoru a ve středu se očekává rozhodnutí americké centrální banky o nastavení úrokových sazeb. Podle nástroje FedWatch od CME je pravděpodobnost, že Fed ponechá sazby beze změny, více než 97 %. Prezident Donald Trump ale opakovaně vyzývá šéfa Fedu Jeroma Powella ke snížení sazeb, což může vytvářet tlak na měnovou politiku. Vzhledem k rostoucím cenám ropy by ale centrální banka mohla být ještě opatrnější, aby se neprohloubilo riziko inflace.
Na devizových trzích zůstaly měny v asijsko-pacifickém regionu vůči americkému dolaru převážně stabilní. Japonský jen mírně oslabil na 144,04, zatímco čínský offshore jüan posílil o 0,04 % na 7,184. Australský dolar vzrostl o 0,14 % a indická rupie také nepatrně zpevnila. Nejvýraznější posílení zaznamenal jihokorejský won, který přidal 0,43 % díky závazku vládních úřadů stabilizovat domácí trhy. Nový tchajwanský dolar posílil o 0,19 %.
Americký dolarový index, který sleduje vývoj dolaru vůči šesti hlavním světovým měnám, se mírně snížil o 0,07 % a pohyboval se na úrovni 98,120.
Celkově tak trhy vstupují do nového týdne s opatrným optimismem, i když geopolitické napětí zůstává klíčovým rizikovým faktorem. Zda se jedná pouze o krátkodobou reakci investorů, nebo o počátek většího trendu, bude záviset především na dalším vývoji situace na Blízkém východě a na reakci hlavních světových mocností.
