Americké akciové indexy futures zaznamenaly růst poté, co nové údaje o trhu práce zlepšily náladu investorů, která byla v posledních dnech zasažena eskalujícím konfliktem na Blízkém východě. Finanční trhy se snaží vyvažovat pozitivní ekonomické signály ze Spojených států s geopolitickým napětím mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem. Zatímco geopolitická rizika zůstávají významná, silnější než očekávaná data z americké ekonomiky pomohla zmírnit část nervozity na trzích.
Futures kontrakty na hlavní americké indexy během středečního obchodování posílily. Futures na index Dow Jones vzrostly přibližně o 0,3 procenta, futures na index S&P 500 přidaly kolem 0,4 procenta a technologicky orientovaný index Nasdaq 100 posílil zhruba o 0,6 procenta. Tento vývoj naznačuje, že investoři začali po předchozích poklesech opatrně zvyšovat svou chuť riskovat.
Trhy se přitom stále vzpamatovávají z úterního výprodeje, kdy hlavní indexy Wall Street zaznamenaly výrazné ztráty. Investoři tehdy reagovali na rostoucí napětí na Blízkém východě a na obavy z dopadů konfliktu na globální ekonomiku. Největší obavy se týkají především energetických trhů a potenciálního narušení dodávek ropy.
Konflikt mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem vstoupil do další fáze, která zvyšuje geopolitickou nejistotu. Podle amerického admirála Brada Coopera, který velí americkým silám v regionu, byla íránská protivzdušná obrana výrazně oslabena a během operací bylo zasaženo více než dva tisíce cílů. Íránské námořnictvo navíc údajně přišlo o velkou část svých operačních schopností poté, co bylo potopeno několik plavidel.
Současně pokračují útoky Izraele na proíránské skupiny v regionu, zejména na hnutí Hizballáh v Libanonu. Toto hnutí zahájilo útoky na Izrael poté, co byl zabit nejvyšší íránský vůdce ajatolláh Alí Chameneí. Konflikt se tak postupně rozšiřuje i do dalších částí regionu.
Írán zároveň reagoval odpálením raket a dronů směrem k některým arabským státům, které hostí americké vojenské základny. Situace se ještě více vyostřila poté, co síly NATO zachytily balistickou raketu vypálenou z Íránu směrem k tureckému vzdušnému prostoru. Šlo o první případ, kdy aliance bránila členský stát před íránským projektillem od začátku současných bojů.
Navzdory eskalaci konfliktu se objevily také zprávy naznačující možnost diplomatického řešení. Podle informací amerických médií údajně íránští představitelé prostřednictvím tajných kontaktů nabídli jednání o podmínkách ukončení konfliktu. Tyto zprávy přispěly k částečnému uklidnění finančních trhů.
Prezident Donald Trump však zároveň uvedl, že vojenské operace mohou trvat několik týdnů. Podle jeho administrativy by konflikt mohl pokračovat čtyři až pět týdnů. Ministr války Pete Hegseth dokonce naznačil, že současná fáze operace je teprve začátkem širšího vojenského tažení.
Pro finanční trhy je zásadní především otázka inflace. Dlouhodobější konflikt by totiž mohl výrazně narušit globální dodávky energie, což by vedlo k dalšímu růstu cen ropy a zemního plynu. Energetické ceny přitom patří mezi klíčové faktory, které ovlivňují inflaci po celém světě.
Pokud by ceny energií zůstaly dlouhodobě vysoké, mohlo by to zpomalit ekonomický růst a zároveň donutit centrální banky zachovat přísnější měnovou politiku. Vyšší úrokové sazby by pak mohly negativně ovlivnit akciové trhy i investice.
Pozitivní impuls pro investory však přinesla nová data z amerického trhu práce. Podle měsíční zprávy společnosti ADP vzrostl počet pracovních míst v soukromém sektoru ve Spojených státech o 63 tisíc. Tento výsledek překonal očekávání ekonomů, kteří předpokládali nárůst přibližně o 50 tisíc pracovních míst.
Šlo zároveň o nejlepší výsledek od července předchozího roku. Největší část nových pracovních míst vznikla v sektoru vzdělávání a zdravotnictví. Tyto sektory podle ekonomů dlouhodobě patří mezi nejstabilnější části amerického pracovního trhu.
Investoři nyní čekají na další důležité ekonomické ukazatele, které mohou ovlivnit očekávání ohledně měnové politiky Federálního rezervního systému. Ve čtvrtek budou zveřejněna data o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a o plánovaných propouštěních. Největší pozornost však bude věnována páteční zprávě o zaměstnanosti mimo zemědělství.
Současně budou investoři sledovat také hospodářské výsledky některých významných technologických společností. Společnost CrowdStrike již oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Firma zároveň uvedla, že rozšiřování umělé inteligence v podnikové sféře vytváří novou poptávku po kybernetické bezpečnosti.
Další výsledky společností, jako jsou Broadcom, Okta nebo Abercrombie & Fitch, by mohly investorům nabídnout další náznaky toho, jak se vyvíjí podnikové investice a spotřebitelská poptávka.
