Asijské akcie zaznamenaly mírné výkyvy a evropské akciové futures zůstaly v úzkém rozpětí, protože pozornost je upřena na nadcházející inflační údaje v USA. Výnosy japonských státních dluhopisů zaznamenaly růst, což podpořilo spekulace o kroku Bank of Japan snížit objem pravidelných nákupů dluhopisů, což způsobilo další tlak na oslabený jen.
Výnosy japonských 20letých státních dluhopisů eskalovaly na nejvyšší hodnotu od roku 2013. Jen zaznamenal další pokles již třetí den po sobě vůči zelené měně a klesl na nové minimum za dva týdny. Podle analytiků společnosti BlackRock je slabost jenu způsobena především rozdílem mezi sazbami Bank of Japan a Fedu. Jen by se mohl odrazit ode dna, jakmile Fed provede snížení sazeb.
Tržní indexy zůstaly relativně klidné; futures na index Euro Stoxx 50 zůstaly víceméně stabilní a kontrakty na index S&P 500 vykázaly nepatrný pokles. Regionální asijský akciový ukazatel zaznamenal prudký nárůst, přičemž nápadný byl vzestup čínských technologických akcií. Atraktivní výkony se očekávají také ve zprávě o výsledcích hospodaření technologických gigantů Tencent Holdings Ltd. a Alibaba Group Holding Ltd., která bude zveřejněna později v úterý.
Dolarový index agentury Bloomberg a výnosy desetiletých státních dluhopisů zůstaly stabilní v očekávání údajů o americkém indexu cen výrobců (PPI), který má být zveřejněn v úterý a který je klíčovým ukazatelem inflace. Na tento den je také naplánován projev předsedy Federálního rezervního systému USA Jeroma Powella. Očekává se, že index spotřebitelských cen, který má být zveřejněn ve středu, bude odrážet zmírnění, i když stále příliš vysoké na to, aby odůvodňovalo snížení sazeb.
Podle Andrewa Tylera ze společnosti JPMorgan Chase & Co. trh s opcemi předpokládá, že po středeční aktualizaci indexu spotřebitelských cen dojde k 1% výkyvu indexu S&P 500 oběma směry. To je v souladu s pondělním průzkumem Fed Bank of New York, který naznačuje vyšší inflační očekávání. Tyler zdůraznil, že ústředním rizikem je “žhavější tisk CPI”. Další významné makroekonomické údaje rovněž zdůrazňují dvojí riziko, přičemž jedno je spojeno s obavami z inflace, které jsou přisuzovány silnějšímu než předpokládanému růstu, a druhé se slabším růstem vyvolávajícím obavy z recese nebo “stagflace”.
Pokud se obrátíme k Asii, potenciální výpadek zisků čínských technologických juggernautů by mohl potenciálně zpomalit nedávný příliv investorů na trh. Reakce na výsledky hospodaření budou zpočátku sledovány na indexu Nasdaq Golden Dragon China, vzhledem k tomu, že hongkongské trhy mají ve středu svátek.
Z dalších zpráv oznámí australský ministr financí Jim Chalmers, že země dosáhla po sobě jdoucího dvouletého fiskálního přebytku, čímž si upevnila své fiskální postavení mezi špičkou ve vyspělém světě. Pozornost je rovněž upřena na blížící se kroky, k nimž se skupina BHP uchýlí ve svém boji o převzetí po druhé neúspěšné nabídce na koupi konkurenčního těžaře Anglo American Plc v hodnotě 43 miliard USD. Technologický gigant Uber kupuje tchajwanský podnik na rozvoz jídla Foodpanda společnosti Delivery Hero SE v hodnotě 950 milionů dolarů.
Komodity zaznamenaly smíšené výsledky. Zatímco ropa si v očekávání tržního výhledu OPEC udržela své zisky, železná ruda se propadla v návaznosti na platební neschopnost velkého čínského developera. Tato platební neschopnost poukazuje na to, že dluhová krize v čínském realitním sektoru, který je silně závislý na oceli, není zdaleka vyřešena.
Závěrem lze říci, že na asijských trzích je patrná značná opatrnost, zatímco svět netrpělivě čeká na údaje o inflaci v USA. Vzhledem k různým vlivům, jako je posun japonských dluhopisů, smíšená výkonnost futures a významná ekonomická oznámení, jsou pohyby na trzích po celém světě pečlivě sledovány. Nejistotu dále komplikují nadcházející údaje o ziscích a geopolitická dynamika.
