Globální akciová rally se zastavila, protože smíšené signály Trumpovy administrativy ohledně jejích plánů na cla pro Čínu snížily chuť investorů riskovat.
Akcie v Evropě klesly poté, co ministr financí Scott Bessent zpochybnil včasné řešení obchodní války mezi USA a Čínou, zatímco Peking uvedl, že obě strany o clech nejednají. Americké futures klesly, zatímco asijské akcie přerušily pětidenní vítěznou sérii. Dolar oslabil, protože nepředvídatelné politické kroky Bílého domu zvýšily poptávku po švýcarském franku, jenu a zlatě jako relativních útočištích. Státní dluhopisy se zvýšily.
Evropští obchodníci ve čtvrtek rovněž řeší záplavu výsledků hospodaření, přičemž společnost Unilever Plc vzrostla poté, co její tržby překonaly odhady, zatímco společnost Nestle SA klesla. BNP Paribas SA klesla, když se její zisk snížil. V USA se akcie International Business Machines Corp. v předobchodní fázi propadly o 8 % poté, co její výsledky nesplnily vysoká očekávání trhu.
Čtvrteční pokles akcií umazal zisky z předchozího dne, které byly podpořeny náznaky, že prezident Donald Trump přehodnocuje nejagresivnější prvky svého postoje k obchodu a Federálnímu rezervnímu systému. Tyto pohyby podtrhují, jak se investoři snaží držet krok s množstvím titulků od představitelů administrativy a častými zpětnými reakcemi Trumpa na jeho cla.
„Nebezpečí obchodování na základě titulků spočívá v tom, že komentáře se mění každý den a později se může objevit jiný příběh,“ řekl Brent Schutte, CIO ve společnosti Northwestern Mutual Wealth Management. „Než se dostaneme k jakémukoli výsledku obchodních cel, zbývá ještě poměrně dost času. Musíte se podívat na to, kdy skutečně začnou dopady dopadat na americké břehy.“
Trump signalizoval, že se USA chystají uzavřít s Čínou férovou dohodu, a koncem středy dodal, že země může obdržet novou celní sazbu v příštích dvou až třech týdnech.
Bessent uvedl, že Trump nenabídl jednostranné zrušení amerických cel vůči Číně. Ministr financí uvedl, že administrativa ve vztahu k Číně zkoumá více faktorů než jen odvody – včetně netarifních překážek a vládních dotací. Úplné obnovení obchodní rovnováhy může podle něj trvat dva až tři roky.
Čína ve čtvrtek uvedla, že USA by měly zrušit všechna jednostranná cla, pokud chtějí vyřešit problémy mezi oběma zeměmi. Obě strany nejednají o clech a USA musí projevit upřímnost, pokud chtějí jednat, uvedl He Yadong, mluvčí čínského ministerstva obchodu.
Podle vedoucího globální akciové strategie společnosti Jefferies Financial Group Inc. by investoři měli zvážit přidání čínských, indických a evropských aktiv, aby obnovili rovnováhu svých portfolií, protože hodnota amerického akciového trhu dosáhla svého vrcholu a je pravděpodobná další korekce akcií, státních dluhopisů a dolaru.
Medvědí pohled na americké trhy odráží pesimismus šířící se napříč světovými trhy, že éra americké výjimečnosti s Trumpovým chaotickým zaváděním cel odeznívá.
„Využil bych jakéhokoli vzestupu k tomu, abych řekl každému, kdo se příliš soustředí na americký trh, aby se ujistil, že je diverzifikovaný a má expozici po celém světě,“ řekl Schutte ze společnosti Northwestern Mutual.
V oblasti komodit si ropa udržela pokles, když investoři zvažovali vyhlídky na větší dodávky OPEC+ a dopady obchodního napětí mezi USA a Čínou.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Index Stoxx Europe 600 klesl o 0,6 % k 9:47 londýnského času.
- Futures na index S&P 500 klesly o 0,9 %.
- Futures na Nasdaq 100 klesly o 1,1 %.
- Futures na index Dow Jones Industrial Average klesly o 0,9 %.
- Index MSCI Asia Pacific klesl o 0,2 %.
- Index MSCI Emerging Markets klesl o 0,5 %.
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,3 %.
- Euro vzrostlo o 0,5 % na 1,1373 USD
- Japonský jen vzrostl o 0,6 % na 142,65 za dolar
- Zámořský jüan klesl o 0,1 % na 7,2936 za dolar.
- Britská libra vzrostla o 0,4 % na 1,3303 USD
Kryptoměny
- Bitcoin klesl o 2 % na 91 847,73 USD
- Ether klesl o 3,6 % na 1 731,06 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o čtyři bazické body na 4,34 %.
- Výnos německých desetiletých dluhopisů klesl o tři bazické body na 2,47 %.
- Výnosy desetiletých britských dluhopisů klesly o jeden bazický bod na 4,54 %.
Komodity
- Cena ropy Brent vzrostla o 0,6 % na 66,51 USD za barel.
- Spotové zlato vzrostlo o 1,5 % na 3 338,08 USD za unci.
