Evropské akcie klesly, protože nejnovější výroky amerického prezidenta Donalda Trumpa o obchodních clech snížily chuť investorů po rizikovějších aktivech.
Index Stoxx 600 klesl o 0,3 %, přičemž nejhůře se dařilo těžebním a technologickým akciím. Benchmark se dostal z pátečních minim poté, co údaje o francouzské inflaci podpořily argumenty pro snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou. Americké futures se posunuly výše poté, co čtvrteční propad indexu S&P 500 vymazal jeho zisky za 2025.
Bitcoin se propadl a rozšířil pokles z lednového maxima na více než 25 %, což je nápadný pullback pro jeden z nejoblíbenějších Trumpových obchodů. Dolar se posunul vzhůru a státní dluhopisy se posunuly vpřed, přičemž americké desetileté výnosy se dotkly úrovní nevídaných od prosince.
Trump uvedl, že 25 % cla na Kanadu a Mexiko vstoupí v platnost od 4. března, zatímco čínský dovoz bude čelit dalšímu 10 % odvodu. Podle ekonomů mohou cla poškodit růst USA, zhoršit inflaci a případně vyvolat recesi v Mexiku a Kanadě. Čína přislíbila „veškerá nezbytná opatření“ proti krokům USA.
„Toto není prostředí pro snižování rizika,“ řekla Laura Cooperová, globální investiční stratég společnosti Nuveen, v televizi Bloomberg. „Možná jde jen o to najít zajištění na ochranu proti poklesu, protože ten termín 4. března se blíží.“
Čtení americké inflace, které má být zveřejněno později dnes, se nyní dostává do ostřejšího světla, protože cla by mohla být zavedena dříve, než se předpokládalo, přičemž případné překvapivé zvýšení by mohlo otřást trhem.
Očekává se, že preferovaný ukazatel inflace Federálního rezervního systému se ochladí na nejpomalejší tempo od června. Jádrový index cen výdajů na osobní spotřebu – který nezahrnuje často volatilní náklady na potraviny a energie – pravděpodobně vzrostl za rok do ledna o 2,6 %.
Podle mediánu odhadu v průzkumu agentury Bloomberg mezi ekonomy celková PCE inflace pravděpodobně zmírnila i na meziroční bázi.
Pokud jde o výhled pro akcie, stratégové Bank of America Corp. uvedli, že zvrat povolební rally by vyvolal očekávání investorů na zásah prezidenta Donalda Trumpa na podporu trhu.
Index S&P 500 se tento měsíc propadl o téměř 3 %, částečně kvůli obavám, že Trumpem navrhovaná cla podnítí globální obchodní válku. Nyní se nachází jen asi 1 % od své závěrečné úrovně 5 783 bodů z 5. listopadu, tedy ze dne prezidentských voleb. Podle údajů agentury Bloomberg je nyní přibližně polovina členů indexu S&P 500 ode dne voleb v minusu.
Uzavírací úroveň z 5. listopadu je „první realizační cenou Trumpova putu, pod kterou by investoři, kteří v současné době mají dlouhé riziko, velmi očekávali a potřebovali nějakou verbální podporu trhů ze strany tvůrců politiky,“ napsal Michael Hartnett z BofA ve své poznámce.
Zpět v Evropě francouzská inflace ustoupila na nejnižší úroveň za poslední čtyři roky, což posílilo argumenty pro další uvolňování ze strany ECB, jejíž další krok pravděpodobně přijde příští týden. Tyto údaje podpořily zisky evropských dluhopisů.
Na komoditním trhu směřovala ropa k měsíční ztrátě a zlato mělo nakročeno k prvnímu letošnímu týdennímu poklesu. Železná ruda byla na cestě k největší týdenní ztrátě od listopadu, protože vyhlídka na další americká cla vůči Číně oživila obavy z narůstající globální obchodní války a zhoršila sentiment u průmyslových kovů.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Index Stoxx Europe 600 klesl o 0,3 % k 10:22 londýnského času.
- Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,3 %.
- Futures na Nasdaq 100 vzrostly o 0,3 %.
- Futures na index Dow Jones Industrial Average vzrostly o 0,3 %.
- Index MSCI Asia Pacific klesl o 2,4 %.
- Index MSCI Emerging Markets klesl o 2,2 %.
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index vzrostl o 0,1 %.
- Euro zůstalo bez větších změn na úrovni 1,0393 USD
- Japonský jen klesl o 0,4 % na 150,35 za dolar
- Zámořský jüan vzrostl o 0,2 % na 7,2892 za dolar
- Britská libra se téměř nezměnila a pohybovala se na úrovni 1,2595 USD
Kryptoměny
- Bitcoin klesl o 5,5 % na 79 631,31 dolaru
- Ether klesl o 6,9 % na 2 121,65 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů klesl o dva bazické body na 4,24 %.
- Výnos německých desetiletých dluhopisů klesl o tři bazické body na 2,38 %.
- Výnosy desetiletých britských dluhopisů klesly o čtyři bazické body na 4,47 %.
Komodity
- Cena ropy Brent klesla o 1 % na 73,28 USD za barel.
- Spotové zlato kleslo o 0,5 % na 2 861,79 USD za unci.
