Někteří analytici jsou více než jiní nadšeni prvním čtvrtletním ziskem datové softwarové společnosti.
Akcie společnosti Palantir Technologies Inc. (PLTR) během úterního ranního obchodování vzrostly o 13 % a analytici se nemohou shodnout na tom, zda je tento velký nárůst oprávněný.
Prudký růst akcií přichází v návaznosti na zprávu o výsledcích společnosti Palantir za čtvrté čtvrtletí, která přinesla překvapivý zisk – vůbec první zisk této datové softwarové společnosti -, ale také neuspokojivý odhad tržeb na příští rok.
Přestože analytik společnosti Monness, Crespi, Hardt & Co. Brian White má na akcie Palantir neutrální názor, byl ochoten společnosti za poslední čísla přiznat zásluhy.
„Ve světě softwaru nové generace je pro většinu lidí pouhé dosažení kladného upraveného zisku strastiplnou záležitostí, o zisku podle GAAP ani nemluvě,“ napsal White. „Podle našeho názoru tento úspěch podtrhuje hodnotu softwaru společnosti Palantir pro její zákazníky a výdajovou disciplínu vedení.“
Dodal, že „silná realizace společnosti je dnes hodna vydatné rallye“, i když se stále obává, že „nejtemnější dny tohoto poklesu jsou před námi“, a proto je jeho postoj ke jménu nadále opatrný.
Jiní zastávali tvrdší názor, včetně analytika společnosti Citi Research Tylera Radkeho, který není úplně přesvědčen o tom, že by se zisky dostavily.
„Tisková zpráva sice zdůrazňuje zlepšení ziskovosti včetně vůbec prvního čtvrtletí kladného čistého zisku podle GAAP, ale podotýkáme, že [Palantir] toho dosáhl pouze díky přínosu 44 milionů dolarů z ostatních příjmů z akvizice svého japonského společného podniku,“ napsal. „Podotýkáme, že tato akvizice společného podniku mohla také zvýšit mezinárodní komerční příjmy, což způsobilo, že výsledek vypadá nekvalitně.“
Radke má také obavy ohledně výhledu společnosti Palantir a napsal, že i když roční prognóza klesla pod konsenzuální názor, stále se zdá být „agresivní“ vzhledem k jejímu „naznačenému zrychlení v průběhu roku“.
Znovu potvrdil prodejní rating a cílovou cenu pro akcie ve výši 5 USD.
Analytik společnosti William Blair Kamil Mielczarek souhlasil s tím, že Palantir „by jinak nebyl ziskový“, nebýt konsolidačních přínosů spojených s japonským společným podnikem.
„Společnost sice překonala výhled provozní marže mimo GAAP, ale marže volného peněžního toku za rok činila 9,6 %, což je méně než 21 % v kalendářním roce 2021,“ napsal. „Vidíme potenciál pro mírnou kadenci překonávání a zvyšování, ale vidíme riziko snížení výhledů v důsledku makro nejistoty.“
Mielczarek má na akcie Palantir, které za posledních 12 měsíců ztratily 37 %, zatímco index S&P 500 ztratil přibližně 6 %, rating underperform.
Brian Gesuale ze společnosti Raymond James zůstal pevně optimistický, když potvrdil silné nákupní doporučení a cílovou cenu 15 USD pro akcie. Přiznal sice, že „zdroje zisku [za čtvrté čtvrtletí] nejsou všechny klíčové pro naši tezi a dlouhodobý výhled společnosti“, ale poznamenal, že společnost plánuje dosáhnout zisku podle GAAP na roční bázi v roce 2023.
„Palantir je na dobré cestě k dosažení celoročního zisku v roce 2023 – a to díky katalyzátorům, které jsou v souladu s naším dlouhodobým výhledem, jako je dynamika na trzích zdravotní péče, pokračující růst státní správy, nárůst podílu na trhu s tím, jak dozrávají její prodejní síly, snížení [odměn na základě akcií] a silná mezinárodní poptávka,“ napsal.
Gesuale dodal, že mezi další pozitiva patří „pozitivní cash flow, přechod k ziskovosti, očekávání, která se zdají být přiměřená“, a skutečnost, že přibližně 16 % tržní kapitalizace společnosti Palantir je v hotovosti.
