Podle investora a správce fondu Philipa Ripmana má společnost Nvidia (NVDA), která stojí za nejvýkonnějšími čipy používanými pro umělou inteligenci, potenciál zvýšit hodnotu svých akcií během příštích 10 let pětinásobně.
Akcie společnosti se sídlem v Silicon Valley se od začátku letošního roku zdvojnásobily kvůli pozitivnímu sentimentu investorů vůči umělé inteligenci po představení ChatGPT. Navzdory těmto ziskům jsou akcie podle údajů společnosti FactSet stále o 12 % níže než na svém historickém maximu z 29. listopadu 2021. V roce 2022 navíc akcie klesly na polovinu.
Nadšení investorů pro společnost Nvidia se soustředí na její obchodní model prodeje vysoce výkonných grafických procesorů (GPU), které jsou nezbytné pro běh složitých algoritmů stojících za technologiemi umělé inteligence. S rostoucím významem umělé inteligence v různých průmyslových odvětvích poptávka po grafických procesorech prudce vzrostla.
Podle Ripmana, který od roku 2015 spravuje udržitelný fond norské společnosti Storebrand Global Solutions v hodnotě 1 miliardy dolarů, se trend, který vede k růstu A.I., stále vyvíjí, protože investoři teprve začínají chápat, co automatizace dokáže a jak ovlivní různá odvětví.
Správce fondu uvedl, že společnosti využívající A.I. čipy společnosti Nvidia by mohly růst a narušovat další odvětví, jako je výroba energie, digitální a finanční služby.
Ripman také poukázal na iniciativu společnosti Nvidia, superpočítač Cambridge-1, který využívají farmaceutické společnosti pro výzkum, jako na příklad propojení společnosti se zdravotnickým sektorem.
„Myslím, že příležitosti jsou opravdu neomezené a čas ukáže, zda se jim podaří některé z těchto příležitostí využít,“ řekl Ripman v pořadu Pro Talks na CNBC. „Myslím si však, že Nvidia má dobré výsledky v tom, že dokázala, že to dokáže.“
Ripman dodal, že si dokáže představit scénář, kdy by společnost Nvidia mohla díky velikosti trhu a poptávce vzrůst až pětinásobně.
„Ve skutečnosti jde o to, že si myslím, že teprve oškrábáváme povrch toho, čím může A.I. být,“ dodal.
Společnost Nvidia tvoří více než 4 % Ripmanova fondu, tedy přibližně 40 milionů dolarů, a k 30. dubnu patřila mezi jeho pět největších podílů.
Velikost trhu s A.I. přitahuje také zájem konkurentů, jako jsou AMD, Intel, Amazon a Google. Podle analytiků Bank of America si však Nvidia kolem svého podnikání vybudovala příkop, který pravděpodobně nebude brzy narušen.
„Konkurenti nejsou novinkou, ale prudce rostoucí zájem o generativní A.I. a nedostatek některých produktů NVDA (H100) zvýšil intenzitu mediálního šumu,“ uvedl 10. května analytik BofA Vivek Arya ve zprávě klientům.
„Připomínáme investorům, že úspěch v oblasti A.I. vyžaduje full-stack computing a škálu/zkušenosti napříč křemíkem, softwarem, aplikačními knihovnami, vývojáři a navíc podnikovou a veřejnou cloudovou inkumbenci.“
Potenciál růstu společnosti Nvidia však doprovází určitá rizika, připustil Ripman.
Manažer fondu poukázal na to, že geopolitické napětí mezi Čínou a Tchaj-wanem způsobilo, že někteří investoři, jako například Warren Buffett, stáhli investice do společnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) kvůli obavám z nestability. TSMC vyrábí na Tchaj-wanu čipy, které Nvidia navrhuje ve Spojených státech.
