Akcie rostou v důsledku rozhodnutí Bank of Japan a očekávání “holubičího” postoje Federálního rezervního systému.
Během rušného dne na světových trzích se akcie odrazily ode dna, když obchodníci přesunuli pozornost na tiskový brífink Bank of Japan (BOJ) a na možnost, že Federální rezervní systém zaujme koncem týdne holubičí postoj. Pozornost upoutaly zejména finanční akcie, které vedly k růstu indexu Topix poté, co BOJ zvýšila úrokové sazby na přibližně 0,25 %.
Benchmark asijských akcií MSCI v důsledku změny politiky vyskočil o více než 1,5 %. Současně futures na americké akcie rostly, podpořeny očekáváním, že předseda Jerome Powell naznačí možné snížení sazeb v září. Tato ekonomická aktivita způsobila výrazný pohyb na trzích, když obchodníci vstřebali rozhodnutí BOJ a připravili se na nadcházející zasedání Federálního rezervního systému.
Navzdory těmto výkyvům se jen vůči zelené bankovce obchodoval o 0,2 % slabší. Výnosy státních dluhopisů se po poklesu v předchozích čtyřech seancích stabilizovaly a ukazatel síly dolaru agentury Bloomberg se snížil. Homin Lee, hlavní makrostratég společnosti Lombard Odier, během odpolední konference poukázal na “Uedovy podmínky pro další zpřísnění úrokových sazeb a nákupy JGB” jako na klíčové prvky, které je třeba sledovat.
Po opatřeních BOJ se pozornost přesunula k nadcházejícímu zasedání amerického Federálního rezervního systému, jehož rozhodnutí se očekává za méně než 24 hodin. V hledáčku obchodníků byla také plánovaná páteční zpráva o zaměstnanosti v USA. Pozorovatelé spekulovali, že případné komentáře Fedu, které by naznačovaly možné snížení sazeb v září, by podpořily narativ zmenšující se mezery v sazbách – což by pravděpodobně podpořilo jen.
Přestože má BOJ na světové poměry relativně nízkou úrokovou sazbu, její současná výše je nyní nejvyšší od prosince 2008. Toto rozhodnutí vedlo k výrazným pohybům ostatních měn. Australský dolar klesl, zatímco krátkodobé dluhopisy rostly poté, co údaje ukázaly, že jádrová inflace v posledním čtvrtletí nečekaně zpomalila. Tento pokles inflace přiměl obchodníky ke zvýšení sázek na snížení úrokových sazeb ze strany rezervní banky.
Zvýšilo se také očekávání, že čínská vláda zvýší podporu své ekonomiky, která se potýká s problémy. Toto očekávání vedlo k současnému skokovému růstu čínských akcií. Současně zisky společnosti Samsung Electronics Co. podpořily jihokorejský index Kospi poté, co společnost oznámila nejrychlejší tempo růstu zisku od roku 2010.
V oblasti komodit ceny ropy rozšířily zisky poté, co Hamás prohlásil, že jeho politický vůdce byl zabit Izraelem. Toto oznámení způsobilo zvýšení napětí v regionu, který je zodpovědný za přibližně třetinu světové produkce ropy.
Ve Spojených státech mezitím největší světové technologické společnosti zaznamenaly v pozdních obchodních hodinách finanční ztráty. Tyto ztráty byly způsobeny rostoucími obavami, že boom umělé inteligence může být přehnaný, a to v návaznosti na výsledky společnosti Microsoft Corp. vyvolávající obavy. Velké technologické společnosti byly zasaženy obzvláště tvrdě, přičemž index Nasdaq 100 poklesl o 9 % ze svého historického maxima, což je výrazný pohyb, který jej přivedl na pokraj korekce.
Index S&P 500 v úterý klesl na úroveň kolem 5 435 bodů. Kromě toho se o 2 % propadl ukazatel “sedmičky velkolepých” megakapitálů. Menší společnosti reprezentované indexem Russell 2000 zaznamenaly mírný růst o 0,3 %. Výrazný propad zaznamenala společnost Nvidia Corp., která se propadla o 7 % a ze své tržní hodnoty umazala 193 miliard USD.
Pro akciové býky však může existovat světlá stránka: historie je na jejich straně, pokud Fed skutečně zahájí cyklus snižování sazeb. Podle společnosti CFRA, která se zabývá finančním výzkumem, index S&P 500 v šesti předchozích cyklech zvyšování sazeb historicky vzrostl po prvním snížení v průměru o 5 % ročně. Kromě toho se tyto zisky také rozšířily, přičemž index Russell 2000 s malou kapitalizací po dvanácti měsících vzrostl o 3,2 %.
Zatímco obchodníci čekají na rozhodnutí Federálního rezervního systému a zprávu o zaměstnanosti v USA, atmosféra na trhu zůstává intenzivní. Nedávné kroky BOJ a očekávaný holubičí postoj amerického Federálního rezervního systému vytvořily pro globální obchodování povzbuzující i bouřlivé prostředí.
