Akcie vzrostly poté, co solidní maloobchodní tržby naznačily, že hlavní motor ekonomiky se stále drží, zatímco inflace ustupuje a Federální rezervní systém se blíží k zahájení snižování sazeb.
V čele zisků opět stály menší firmy a index Russell 2000 byl připraven na největší pětidenní růst od května 2020. Naopak oblast megakap, která je motorem býčího trhu, se dostala pod tlak, přičemž společnost Nvidia Corp. – plakátové dítě umělé inteligence – klesla o 2,5 %. Obchodníci se také probírali finančními výsledky. Bank of America Corp. vzrostla poté, co uvedla, že čisté úrokové výnosy do konce roku vzrostou. Morgan Stanley klesla, protože výsledky jejího klíčového podnikání v oblasti majetku nedosáhly odhadů.
„Vidět silné údaje maloobchodních tržeb je zdravé – i když to způsobuje určitou krátkodobou volatilitu ve výhledu snižování sazeb,“ řekl Bret Kenwell ze společnosti eToro. „Je mnohem lepší, když Fed nakonec sníží sazby kvůli klesající inflaci, než když Fed sníží sazby, aby podpořil oslabenou ekonomiku.“
Index S&P 500 se pohyboval v blízkosti hodnoty 5 640 bodů. Průmyslový index Dow Jones vzrostl o 1,2 %. Index malých podniků Russell 2000 si připsal 2 %. Technologický Nasdaq 100 klesl o 0,4 %. UnitedHealth Group Inc. stoupla díky dobrým výsledkům. Společnost Charles Schwab Corp. se propadla, protože nové makléřské účty nesplnily odhady.
Výnosy desetiletých státních dluhopisů klesly o dva bazické body na 4,21 %. Podle Iana Lyngena ze společnosti BMO Capital Markets šlo o „dluhopisově medvědí“ kolo údajů o maloobchodních tržbách, ale „ve zveřejnění není nic, co by posunulo očekávání zářijového snížení sazeb Fedu“.
Oddělené údaje ukázaly, že důvěra amerických stavitelů domů v červenci klesla již třetí měsíc v řadě, protože zvýšené úrokové sazby zatěžovaly prodeje a udržovaly vysoké náklady na financování výstavby.
„Očekávalo se, že maloobchodní výdaje v červnu potvrdí známky zpomalení ekonomiky, ale místo toho vdechly nový život argumentu, že představitelé Fedu se zatím nemusí obávat zpomalující reálné ekonomiky,“ uvedl Mark Streiber ze společnosti FHN Financial.
Maloobchodní tržby v USA, bez zahrnutí dopadu kybernetického útoku na prodejce automobilů, vzrostly v červnu nejvíce za poslední tři měsíce, což je známkou toho, že spotřebitelé se na konci druhého čtvrtletí opět vzpamatovali. Celkové maloobchodní tržby se nezměnily, omezeny 2% poklesem tržeb u prodejců automobilů. Údaje nejsou očištěny o inflaci.
„Tato zpráva nepopírá očekávání, že Fed na svém zářijovém zasedání sníží sazby, pokud ovšem zveřejnění údajů souvisejících s inflací nenaznačí růst cen,“ uvedl Quincy Krosby ze společnosti LPL Financial.
Předseda Fedu Jerome Powell v pondělí uvedl, že ekonomické údaje za druhé čtvrtletí poskytly tvůrcům politiky větší jistotu, že inflace směřuje dolů k 2% cíli centrální banky, což možná otevírá cestu pro krátkodobé snížení úrokových sazeb.
Odolnost akciového trhu – díky zlepšujícím se podnikovým ziskům a horečné poptávce po společnostech spojených s umělou inteligencí – byla podpořena optimismem, že ekonomika odolala nejhoršímu zpřísnění politiky Fedu po dosažení nejvyšších úrokových sazeb za více než dvě desetiletí.
Index S&P 500 směřuje k nejdelšímu období bez 2% poklesu od počátku globální finanční krize v roce 2007.
