Akcie oslabily po oznámení prezidenta Donalda Trumpa o zvýšení cel na 50 % u veškeré oceli a hliníku dováženého do USA z Kanady. Tento krok vyvolal obavy z další eskalace obchodního napětí mezi oběma zeměmi a vedl k okamžité negativní reakci finančních trhů. Index S&P 500 prohloubil svůj propad ze svého historického maxima na 9 %, což naznačuje rostoucí obavy investorů ohledně možného dopadu těchto opatření na americkou i kanadskou ekonomiku.
Tlak na akcie se ještě zvýšil poté, co Trump uvedl, že 2. dubna „podstatně zvýší“ další cla na Kanadu, pokud tato země nesníží cla na mléčné výrobky a další americké zboží. Tento komentář signalizuje možnost širšího obchodního konfliktu, což investory znepokojuje. Kanadský dolar, známý jako loonie, patřil k nejhůře performujícím měnám na světě, když oslabil o 0,2 %, zatímco americký dolar klesl o 0,3 %.
Nejistota ohledně obchodních vztahů mezi USA a Kanadou přiměla analytiky Citigroup Inc. ke snížení výhledu amerických akcií z overweight na neutral. Stratégové, včetně Dirka Willera, ve své zprávě varovali, že americká hegemonie na trzích je přinejmenším dočasně pozastavena. Doporučují investorům být opatrní v příštích třech až šesti měsících, protože očekávají další negativní ekonomická data z USA, která by mohla vyvolat vyšší volatilitu.
„Americká výjimečnost se přinejmenším pozastavuje pro nadcházejících několik měsíců,“ uvedli stratégové Citi. Varují, že americká ekonomika by mohla začít zaostávat za ostatními světovými regiony, což by mohlo ovlivnit i další investiční strategie.
Finanční trhy na tato oznámení reagovaly poklesem klíčových akciových indexů. Index S&P 500 se snížil o 0,3 %, zatímco průmyslový index Dow Jones oslabil o 0,7 %. Technologický Nasdaq 100 byl výjimkou, když přidal 0,1 %, což naznačuje, že technologické společnosti jsou vůči těmto obchodním otřesům zatím odolnější. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl o dva bazické body na 4,23 %, což odráží mírné napětí na dluhopisových trzích.
Vedle akciového trhu bylo patrné zhoršené úvěrové prostředí. Podle neformálního průzkumu mezi upisovateli dluhu, kteří odmítli uvést konkrétní společnosti, chtělo v úterý emitovat dluhopisy přibližně 20 amerických dlužníků s investičním ratingem, ale kvůli přetrvávající nejistotě na trzích bylo schopno realizovat svou emisi jen asi osm firem. To ukazuje na opatrnější přístup investorů k novým dluhovým emisím a potvrzuje, že úvěrové prostředí zůstává poměrně křehké.
Celkově vzato, trhy reagovaly na Trumpovo oznámení negativně, což se projevilo jak poklesem akcií, tak oslabením měn a sníženou aktivitou na dluhopisovém trhu. Pokud by se obchodní spor mezi USA a Kanadou dál stupňoval, mohl by mít vážnější dopady na severoamerickou ekonomiku, což by investory přimělo k ještě větší opatrnosti.
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Index S&P 500 klesl o 0,3 % k 10:07 newyorského času.
- Nasdaq 100 vzrostl o 0,1
- Průmyslový index Dow Jones klesl o 0,7
- Stoxx Europe 600 klesl o 1,2
- Světový index MSCI klesl o 0,4
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index klesl o 0,3 %.
- Euro vzrostlo o 0,8 % na 1,0917 USD
- Britská libra vzrostla o 0,4 % na 1,2933 USD
- Japonský jen klesl o 0,3 % na 147,73 za dolar.
Kryptoměny
- Bitcoin vzrostl o 1,8 % na 80 681,18 USD.
- Ether vzrostl o 1,1 % na 1 889 USD
Dluhopisy
- Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o dva bazické body na 4,23 %.
- Výnos německých desetiletých dluhopisů se zvýšil o pět bazických bodů na 2,88 %.
- Výnosy desetiletých britských dluhopisů vzrostly o tři bazické body na 4,68 %.
Komodity
- Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 1,2 % na 66,85 USD za barel.
- Spotové zlato vzrostlo o 1,1 % na 2 919,93 USD za unci.
