Akcie společnosti Nvidia Corporation (NVDA) v úterý oslabily o 1,3 % na 119,83 USD, což naznačuje, že obavy z možných cel ovlivňujících polovodičový průmysl ještě zcela nepominuly. Tento pokles byl v kontrastu s referenčním indexem S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 0,2 %.
Tento vlažný výkon přišel po pondělní solidní rally o 3,2 %, kdy si akcie Nvidia krátce oddechly od celních překážek. Růst následoval po vyjasnění, že zavedení poplatků na dovoz polovodičů, zejména těch pocházejících z Tchaj-wanu, kde se vyrábějí nejsofistikovanější čipy společnosti Nvidia, nebude bezprostředně hrozit.
Nvidia Corp. (NVDA)
Prezident Donald Trump v pondělí potvrdil, že sektorová cla, včetně těch zaměřených na čipy, nebudou 2. dubna vyhlášena. Toto datum bylo Bílým domem stanoveno pro oznámení recipročních celních opatření. Nicméně prezident později během dne uvedl varovnou poznámku, když naznačil, že cla na polovodiče se očekávají “na cestě”.
Hrozící hrozba cel nadále zastiňuje silnou poptávku po nejnovějším hardwaru společnosti Nvidia s umělou inteligencí (AI). Podrobné zprávy společnosti Loop Capital naznačují, že společnost Apple Inc. (AAPL) právě objednává systémy GB300 NVL72 společnosti Nvidia v hodnotě přibližně 1 miliardy USD. Podle klientské zprávy analytika společnosti Loop Capital Anandy Baruaha, o níž informoval Investor’s Business Daily, tato objednávka znamená přibližně 250 serverů, z nichž každý stojí 3,7 až 4 miliony dolarů.
Nejen Nvidia však pociťuje dopady potenciálních poplatků. S podobnými problémy se potýkají i další hráči v polovodičovém průmyslu. Například společnost Advanced Micro Devices Inc. (AMD) zaznamenala v úterní ranní obchodní seanci pokles svých akcií o 0,5 %. Podobně společnost Broadcom Inc. (AVGO) prodělala ve stejném období pokles o 0,3 %.
Vyhlídka na zavedení cel na polovodiče je v odvětví, které je hluboce provázáno s globálními dodavatelskými řetězci, značně znepokojivá. Nejmodernější čipy používané v různých odvětvích, od spotřební elektroniky po automobily, se vyrábějí především v asijských zemích, zejména na Tchaj-wanu a v Jižní Koreji.
Uvalení cel by mohlo výrazně zhoršit konkurenceschopnost amerických firem v odvětví výroby čipů, jako je například společnost Nvidia. Kromě toho by také mohlo vést ke zvýšení cen a narušení dodávek v mnoha průmyslových odvětvích závislých na polovodičích, včetně těch mimo ekosystém výroby čipů. Tento problém si proto zaslouží sledování ze strany všech zúčastněných stran v odvětvích spojených s elektronikou a digitalizací.
Mezitím se společnosti jako Nvidia a jí podobné potýkají s těmito potenciálními dopady a zároveň řeší každodenní problémy, které tvoří polovodičový průmysl, jako je udržení poptávky, podpora inovací a zajištění efektivity dodavatelského řetězce.
Navzdory možným dopadům souvisejícím s cly svědčí poptávka po novém hardwaru společnosti Nvidia pro umělou inteligenci, jak dokládá miliardová objednávka společnosti Apple, o silném potenciálu a růstu polovodičového průmyslu. Poukazuje také na relativní odolnost firem v tomto odvětví, která ukazuje schopnost potenciálně zvládnout a čelit takovým makroekonomickým výzvám prostřednictvím strategických partnerství a vynikajících produktů.
Bez ohledu na potenciální uvalení cel zůstává budoucí trajektorie růstu společností, jako je Nvidia, v oblasti umělé inteligence slibná. Vzhledem k celosvětově se zvýrazňujícím trendům digitalizace je klíčová role polovodičového průmyslu v rozvoji různých dalších odvětví a ekonomik zřejmá a očekává se, že bude i v příštích letech určovat růst.
Závěrem lze říci, že hrozící hrozba cel na polovodiče i nadále vrhá na situaci v tomto odvětví stín nejistoty. Poptávka po nejnovějším hardwaru společnosti Nvidia s umělou inteligencí však signalizuje silný růst tohoto odvětví. Zatímco situace v oblasti cel zůstává proměnlivá, společnosti v tomto odvětví se i nadále pohybují v neklidných vodách, aby zajistily další růst a odolnost na neustále se vyvíjejícím globálním trhu.
