S blížícím se druhým pololetím roku 2023 musí investoři hledat začínající nebo dobře známou společnost, která opakovaně dosahuje působivého růstu zisků. Pokud totiž společnost nevydělává, dlouhodobě nevydrží.
Co je to tedy růst zisků? Prostudujte tržby společnosti za dané období, odečtěte výrobní náklady a získáte zisk. Ten je mimochodem také považován za nejdůležitější veličinu ovlivňující cenu akcií. Nezanedbatelnou roli však hrají i očekávání zisků.
Odhady zisků a pohyby cen akcií
Často jsme byli svědky poklesu ceny akcií navzdory růstu zisků a růstu ceny po poklesu zisků. To je do značné míry důsledkem toho, že zisky společnosti nesplnily očekávání trhu.
Odhady zisků ztělesňují názory analytiků na faktory, jako je růst tržeb, poptávka po produktech, konkurenční prostředí v odvětví, ziskové marže a kontrola nákladů. Odhady zisků tak slouží jako cenný nástroj při rozhodování o investicích. Odhady zisků také pomáhají analytikům posoudit peněžní toky pro stanovení reálné hodnoty podniku.
Investoři by tedy měli hledat akcie, které jsou připraveny na velký pohyb. Investoři proto musí nakupovat akcie, které mají historický růst zisků a u kterých dochází k růstu čtvrtletních a ročních odhadů zisků.
Screeningová opatření:
Pro užší výběr akcií, které mají nápadný růst zisků a pozitivní revize odhadů, jsme přidali následující parametry:
Zacks Rank menší nebo roven 2 – pouze kategorie „Buys“ a „Strong Buys“.
Pětiletý historický růst zisku na akcii (v %) větší než v odvětví X (akcie se silnou historií růstu zisku na akcii).
Změna EPS v % F(0)/F(-1) větší nebo rovna 5 (společnosti, které v posledním vykázaném fiskálním roce zaznamenaly meziroční růst zisku o 5 % nebo více).
% Změna odhadů za 1. čtvrtletí za poslední 4 týdny větší než nula (akcie, u nichž byly v posledních 4 týdnech revidovány odhady zisků za aktuální čtvrtletí).
% Změna odhadů F1 za poslední 1 týden větší než nula (akcie, u kterých byly v posledním 1 týdnu revidovány odhady ročních zisků).
% Změna F1 Odhady za poslední 4 týdny větší než nula (akcie, u nichž byly v posledních 4 týdnech revidovány odhady ročních zisků).
Výše uvedená kritéria zúžila okruh přibližně 7 839 akcií na pouhých 10. Zde jsou tři nejvýznamnější akcie, které vynikají:
Terex Corporation (TEX) je světový výrobce plošin, strojů na zpracování materiálu a jeřábů. Společnost má Zacks Rank #1 (Strong Buy). Očekávaná míra růstu zisků TEXu v letošním roce je 38,2 %. Kompletní seznam dnešních akcií s hodnocením Zacks Rank #1 si můžete prohlédnout zde.
Společnost Caterpillar Inc. (CAT) je největším světovým výrobcem stavebních a důlních zařízení. Společnost má Zacks Rank #1. Očekávaná míra růstu zisků společnosti CAT v letošním roce činí 28,3 %.
The Ensign Group, Inc. (ENSG) poskytuje zdravotnické služby v oblasti postakutní péče, center urgentní péče a mobilních doplňkových činností ve Spojených státech. Společnost má hodnocení Zacks Rank #2 (Buy). Očekávaná míra růstu zisků společnosti ENSG v letošním roce činí 13,5 %.
