Obchodníkům na Wall Street, kteří se již obávají možných dopadů amerických cel na inflaci, příliš neulevily ekonomické údaje, které zdůraznily obavy z cenových tlaků a posílily spekulace, že Federální rezervní systém nebude se snižováním úrokových sazeb spěchat.
Akcie rozšířily ztráty poté, co reportér agentury Reuters v X uvedl, že prezident Donald Trump řekl republikánům, že plánuje oznámit reciproční cla již v pátek. Na náladu působil i pokles spotřebitelské nálady na sedmiměsíční minimum v důsledku obav z inflace. Na začátku seance se obchodníci probírali smíšenými údaji o zaměstnanosti, které zdůraznily umírněný – ale zdravý – trh práce a skokový nárůst mezd, který by mohl podpořit cenové tlaky. Dluhopisy klesaly napříč křivkou.
Nejnovější ekonomické údaje pomáhají vysvětlit, proč tvůrci politiky Fedu signalizovali, že po třech sníženích sazeb v loňském roce nespěchají s dalším snižováním výpůjčních nákladů. Obchodníci sice stále sázejí na to, že dalším krokem bude snížení sazeb, ale plně ho oceňují až v září.
„Širší obrázek stále ukazuje na odolnost trhu práce a trvalé mzdové tlaky,“ uvedla Seema Shahová ze společnosti Principal Asset Management. „To jednoduše dává Fedu jen málo důvodů k okamžitému snížení základních sazeb.“
Index S&P 500 klesl o 0,7 %. Nasdaq 100 ztratil 1 %. Průmyslový index Dow Jones Industrial Average klesl o 0,6 %. Ukazatel „velkolepé sedmičky“ megapodniků se propadl o 1,7 %. Společnost Amazon.com Inc. se propadla o 4 % kvůli neuspokojivým výsledkům. Společnost Expedia Group Inc. vzrostla o 18 % díky solidním hrubým rezervacím. Index Russell 2000 klesl o 0,9 %.
Výnos desetiletých státních dluhopisů se zvýšil o pět bazických bodů na 4,48 %. Index Bloomberg Dollar Spot vzrostl o 0,3 %.
Počet zaměstnanců mimo zemědělský sektor se minulý měsíc zvýšil o 143 000 po revidovaném prosincovém přírůstku 307 000. Míra nezaměstnanosti činila 4,0 % – průzkum použitý k vytvoření tohoto čísla zahrnoval samostatné revize zohledňující nový odhad počtu obyvatel na začátku roku, což činí údaj nesrovnatelným s předchozími měsíci. Hodinové mzdy mezitím vzrostly o 0,5 %.
„Silný růst mezd je dobrý pro zaměstnance a měl by být vnímán jako pozitivní faktor pro spotřebitelské výdaje,“ uvedl Bret Kenwell ze společnosti eToro. „Wall Street však tento ukazatel v posledních letech pozorně sleduje a obává se, že příliš silný růst mezd by mohl zvýšit inflaci.“
Mimo hlavní výsledek není podle něj nejnovější zpráva o zaměstnanosti důvodem k obavám.
„I když se někteří investoři mohou obávat důsledků pro inflaci nebo snižování sazeb, nenechte se mýlit: Je lepší mít silnou ekonomiku a trh práce než zhoršující se prostředí. Nezapomeňte, že akciím se obvykle daří v prostředí mírné inflace,“ uzavřel Kenwell.
Podle údajů zveřejněných v pátek spotřebitelé očekávají, že ceny v příštím roce porostou meziročním tempem 4,3 %, což je o celý procentní bod více než v předchozím měsíci.
„Tento nárůst na okraj přidává další důvod, aby Fed zůstal opatrný a na nějakou dobu pozastavil cyklus uvolňování,“ uvedl Ruben Gargallo Abargues ze společnosti Capital Economics.
Souhrn hlavních pohybů na trzích
Akciové trhy dnes vykazují poklesy. Index S&P 500 ztratil 0,7 %, Nasdaq 100 se snížil o 1 % a Dow Jones klesl o 0,6 %. Evropský index Stoxx Europe 600 oslabil o 0,4 %, zatímco světový index MSCI ztratil 0,6 %. Výrazný pokles zaznamenal Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index s propadem o 1,7 %, zatímco index menších společností Russell 2000 klesl o 0,9 %.
Na měnových trzích vzrostl Bloomberg Dollar Spot Index o 0,3 %, zatímco euro oslabilo o 0,5 % na 1,0335 USD a britská libra klesla o 0,3 % na 1,2402 USD. Japonský jen posílil o 0,2 % na 151,12 za dolar.
Na kryptotrhu bitcoin vzrostl o 1,3 % na 98 034,51 USD, zatímco ether zůstal téměř beze změny na hodnotě 2 710,98 USD.
Výnosy státních dluhopisů vykazují smíšený vývoj. Výnos amerických desetiletých dluhopisů stoupl o pět bazických bodů na 4,48 %, výnos německých dluhopisů zůstal stabilní na 2,38 %, zatímco výnosy britských dluhopisů klesly o jeden bazický bod na 4,47 %.
Komodity se posunuly mírně vzhůru. Cena ropy West Texas Intermediate vzrostla o 0,4 % na 70,88 USD za barel a spotové zlato posílilo o 0,3 % na 2 865,07 USD za unci.
