Globální akcie a dolar ve čtvrtek oslabily, když investoři zhodnotili příznivou zprávu o inflaci v USA a křehké obchodní příměří mezi Washingtonem a Pekingem, zatímco rostoucí napětí na Blízkém východě a přetrvávající obavy z cel narušily rizikovou náladu.
Pozornost finančních trhů se tento týden soustředila na obchodní jednání mezi USA a Čínou, která vyvrcholila rámcovou dohodou, která odstraní čínská vývozní omezení na vzácné kovy a umožní čínským studentům přístup na americké univerzity.
„S Čínou jsme uzavřeli skvělou dohodu. Jsme s ní velmi spokojeni,“ řekl americký prezident Donald Trump.
Trhy však reagovaly opatrně, čekaly na podrobnější a konkrétnější informace o dohodě a zůstaly ostražité vůči dalšímu vyhrocení situace.
Trump také uvedl, že USA do jednoho až dvou týdnů rozešlou desítkám dalších zemí dopisy s návrhem obchodních dohod, které budou moci přijmout nebo odmítnout, což na trhy vneslo další nejistotu.
„Dohoda mezi USA a Čínou ve skutečnosti pouze ponechává cla v platnosti poté, co byla po ženevském setkání snížena, takže ve skutečnosti nic nemění,“ uvedl Shane Oliver, vedoucí investiční strategie a hlavní ekonom společnosti AMP Capital.
„Obchodní napětí mezi USA a Čínou nakonec ještě není vyřešeno.“
Nejširší index akcií v asijsko-pacifickém regionu mimo Japonsko MSCI v úvodu obchodování oslabil o 0,3 % poté, co ve středu dosáhl tříletého maxima. Japonský Nikkei oslabil o 0,7 %, zatímco americké a evropské akciové futures klesly.
Čínský index blue chipů oslabil o 0,37 % a opustil téměř třítýdenní maximum, kterého dosáhl v předchozí seanci.
Hongkongský index Hang Seng oslabil o 0,74 % a také se vzdálil od středečního tříměsíčního maxima.
Trumpova nevyzpytatelná celní politika letos rozvířila globální trhy a přiměla řadu investorů k odchodu z amerických aktiv, zejména z dolaru, protože se obávali rostoucích cen a zpomalení ekonomického růstu.
Euro, které patří mezi měny těžící z oslabení dolaru, vzrostlo na sedmitýdenní maximum a naposledy se obchodovalo za 1,1512 USD. Japonský jen posílil o 0,4 % na 144,03 za dolar.
To stlačilo dolarový index, který měří hodnotu americké měny vůči šesti dalším klíčovým měnám, na nejnižší úroveň od 22. dubna. Index letos oslabil o 9 %.
Údaje zveřejněné ve středu ukázaly, že spotřebitelské ceny v USA v květnu vzrostly méně, než se očekávalo, protože levnější benzín částečně kompenzoval vyšší nájmy, ale v nadcházejících měsících se očekává zrychlení inflace v důsledku dovozních cel zavedených Trumpovou administrativou.
Slabá zpráva o inflaci vedla Trumpa k obnovení výzvy Federálnímu rezervnímu systému, aby prosadil výrazné snížení úrokových sazeb. Prezident již delší dobu tlačí na snížení sazeb, i když představitelé Fedu jeho komentáře ignorují.
Obchodníci počítají se 70% pravděpodobností, že Fed do září sníží úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Očekává se, že tvůrci měnové politiky příští týden sazby nezmění.
Oliver z AMP uvedl, že vyšší ceny se projeví buď ve formě vyšší inflace, nebo nižších ziskových marží.
„Mám podezření, že to bude pravděpodobně kombinace obou. Proto je logické, že Fed počká a uvidí, co se stane, místo aby spěchal se snížením sazeb.“
Ceny ropy se držely na dvouměsíčních maximech blízko 70 USD za barel kvůli obavám z přerušení dodávek na Blízkém východě poté, co Írán oznámil, že v případě selhání jaderných jednání a vypuknutí konfliktu s Washingtonem zaútočí na americké základny v regionu.
Ceny zlata také posílily díky přílivu investorů do bezpečných aktiv, když spotová cena zlata vzrostla o 0,5 % na 3 370,29 USD.
