Po výrazném pondělním výprodeji technologických akcií se trh dnes zotavuje a mezi největšími vítězi je společnost CrowdStrike Holdings (CRWD).
Akcie této firmy zaměřené na kybernetickou bezpečnost během úterního obchodování vzrostly o 9,3 %, čímž překonaly širší indexy S&P 500 (+0,9 %) a Nasdaq Composite (+2 %). Investoři reagují na celkové oživení trhu a na rostoucí důraz na kybernetickou bezpečnost, který vyvolalo technologické soupeření mezi USA a Čínou.
V pondělí totiž trh zasáhly zprávy o čínském AI modelu R1 od společnosti DeepSeek, který by mohl být výkonnější a efektivnější než současné modely, včetně ChatGPT od OpenAI. To vyvolalo obavy, že Čína by mohla v oblasti umělé inteligence získat technologický náskok.
CrowdStrike těží z růstu napětí mezi USA a Čínou
Obavy z čínského AI pokroku vedly investory k přehodnocení bezpečnostních rizik spojených s technologickým soupeřením mezi dvěma největšími ekonomikami světa. CrowdStrike, jako přední poskytovatel ochrany koncových bodů a cloudových bezpečnostních řešení, z tohoto trendu jednoznačně profituje.
Kybernetická bezpečnost se stává stále důležitější, protože geopolitické napětí roste. Firmy i vlády hledají spolehlivá řešení k ochraně svých sítí a dat před potenciálními útoky, přičemž CrowdStrike patří mezi špičku v tomto odvětví.
Zatímco pondělní výprodej zasáhl mnoho technologických společností, dnešní růst CrowdStrike naznačuje, že investoři si začínají uvědomovat klíčovou roli kybernetické bezpečnosti v současném digitálním světě.
CrowdStrike se dlouhodobě vyznačuje stabilním růstem tržeb i ziskovosti. Ve třetím čtvrtletí její tržby meziročně vzrostly o 29 % a dosáhly 1,01 miliardy dolarů. Společnost také vykázala 78% hrubou marži u předplacených služeb, které tvoří 96 % celkových tržeb.
Výsledkem bylo, že upravený čistý zisk meziročně vzrostl o 17,6 % na 234,3 milionu dolarů, přestože společnost zároveň investovala do rozšiřování svých bezpečnostních technologií. Tento silný fundamentální růst vysvětluje, proč se akcie CrowdStrike rychle odrazily ode dna a investoři je vnímají jako atraktivní dlouhodobou příležitost.
Co může CrowdStrike ovlivnit v následujících měsících?
Jedním z klíčových faktorů bude vývoj v oblasti umělé inteligence. Pokud by se potvrdilo, že nový model R1 od DeepSeek představuje zásadní technologický posun, mohlo by to změnit konkurenční dynamiku nejen v AI sektoru, ale i v oblasti ochrany digitálních systémů a bezpečnosti dat. Jakékoli zásadní inovace v této oblasti by mohly výrazně ovlivnit poptávku po pokročilých bezpečnostních technologiích a přinést nové výzvy i příležitosti pro firmy působící v tomto odvětví.
Dalším faktorem je regulační prostředí, které se postupně zpřísňuje v reakci na rostoucí kybernetické hrozby a geopolitická rizika. Vlády stále více zpřísňují požadavky na ochranu dat a zabezpečení digitální infrastruktury, což hraje do karet zavedeným technologickým firmám, jako je CrowdStrike. Jakékoli nové legislativní požadavky v oblasti ochrany soukromí a kritických systémů by mohly ještě více posílit poptávku po bezpečnostních řešeních a zvýšit význam efektivních obranných technologií.
Ocenění akcií a investiční výhled
Po aktuálním růstu se akcie CrowdStrike obchodují na 109násobku očekávaného letošního zisku, což se může zdát jako vysoké ocenění. Investoři ale sázejí na to, že společnost bude i nadále růst díky zvyšující se poptávce po kybernetické bezpečnosti a efektivnímu využití umělé inteligence.
Navíc analytici očekávají, že CrowdStrike v příštím roce zpomalí růst provozních nákladů, což by mohlo vést k dalšímu zlepšení ziskovosti. Pokud společnost dokáže udržet současné tempo růstu, může si vyšší ocenění ospravedlnit.
Přesto investoři musí brát v úvahu, že v případě makroekonomického zpomalení by podniky mohly začít šetřit i na bezpečnostních řešeních, což by mohlo krátkodobě ovlivnit tržby CrowdStrike.
Zotavení akcií CrowdStrike po pondělním výprodeji je důkazem, že investoři vidí v kybernetické bezpečnosti dlouhodobě silný růstový trend. Rostoucí geopolitické napětí mezi USA a Čínou, obavy o bezpečnost AI systémů a silné finanční výsledky dělají z této společnosti atraktivní investici pro ty, kteří hledají expozici v oblasti kybernetické bezpečnosti.
Trh nyní pečlivě sleduje další vývoj v technologickém soupeření mezi USA a Čínou, stejně jako regulační trendy a jejich dopad na bezpečnostní firmy. CrowdStrike se díky svému postavení na trhu a technologickým inovacím jeví jako jeden z nejlépe připravených hráčů na budoucí výzvy.
