Ve druhém fiskálním čtvrtletí roku 2023 (tříměsíční období na samém konci roku 2022) vykázala společnost Affirm (AFRM -4,42 %) neuspokojivé výsledky, které vedly k výprodeji akcií.
Generální ředitel Max Levchin v dopise akcionářům uvedl, že společnost zaznamenala zpomalení v některých kategoriích diskrečních spotřebitelských výdajů, což je jedním z důvodů, proč se hrubý objem zboží (GMV) společnosti snížil oproti očekávání.
Vzhledem k prudkému růstu spotřebitelských cen a utrácení úspor přesunuli spotřebitelé své výdaje na základní spotřební zboží. Společnost Affirm chce nakonec tyto výdaje zachytit, a proto hodně sází na svou kartu Debit+.
Získání většího objemu spotřebitelských výdajů
Vlajkovými produkty společnosti Affirm jsou různé půjčky typu „kup teď a plať později“ (BNPL), které spotřebitelům umožňují koupit si něco bez zálohy a splatit to v několika splátkách. Některé z těchto produktů mají nulový úrok, zatímco jiné mají roční procentní sazbu nákladů 36 %.
V současné době lidé využívají produkty BNPL společnosti Affirm především k nákupu zboží zakoupeného prostřednictvím elektronického obchodu, jako je elektronika, cvičební vybavení, kosmetické produkty a běžné zboží. Největším partnerem společnosti Affirm je Amazon.
S tím, jak si spotřebitelé utahují opasky, se však diskrétní položky začínají dostávat do pozadí. Například Levchin na posledním hovoru k výsledkům společnosti Affirm uvedl, že prodej elektroniky se ve společnosti snížil zhruba o 11 %, zatímco prodej domácích potřeb a sportovního vybavení klesl ve čtvrtletí o 30 %.
Společnost Affirm chce být schopna zachytit více výdajů za zboží a služby, které lidé nakupují každý týden. Přitom 80 % všech výdajů se neuskutečňuje prostřednictvím elektronického obchodu, ale pomocí tradičních finančních produktů, jako je debetní karta.
Zde přichází na řadu karta Affirm Debit+. Karta Debit+ se může propojit s tradičním běžným účtem a provádět nákupy jako běžná debetní karta. Debetní karta však nabídne také možnost velmi snadno proměnit některé nákupy v půjčky BNPL.
Zatímco vybraní uživatelé testují Debit+ kartu již od roku 2021, společnost Affirm neustále pracuje na jejím vylepšování. To proto, že některé transakce nebyly vždy ziskové a společnost Affirm považovala kartu za způsob, jak zvýšit marže a ziskovost společnosti.
Levchin však uvedl, že po velkém úsilí společnosti jsou nyní všechny transakce provedené prostřednictvím karty ziskové. Dodal, že karta se zatím ukázala jako velmi lepkavá a spotřebitelé ji používají k vícenásobným nákupům každý týden.
Oznámil také, že Debit+ nebude samostatnou aplikací, ale bude integrována do aplikace Affirm.
Na službě Debit+ hodně záleží
Vzhledem k tomu, že společnost BNPL v posledním roce čelila velkému množství kontrol a výhled společnosti Affirm na celý fiskální rok 2023 analytiky zklamal, je služba Debit+ pro budoucnost společnosti důležitá. Dobrou zprávou je, že výhled společnosti Affirm nezahrnuje žádný dopad Debit+, takže pokud bude karta úspěšná, mohlo by to změnit pohled analytiků a investorů na akcie.
Na jedné straně bych si dokázal představit, že Debit+ pomůže společnosti Affirm zvýšit objem půjček, protože jakmile spotřebitelé kartu získají, bude proces získání půjčky BNPL mnohem snazší – a lákavější, pokud již kartu pravidelně používají.
Ale na druhou stranu, spotřebitelé budou muset být o BNPL dobře poučeni, aby si kartu vůbec pořídili, protože kromě možnosti BNPL nevidím žádné další výhody. A karta bude stále muset podporovat úvěry BNPL, protože jediný další příjem, který by společnost mohla získat, jsou mezibankovní poplatky – a aby se mezibankovní poplatky za karty staly významným příspěvkem k příjmům, je třeba opravdu velkého objemu.
Každopádně budu určitě věnovat velkou pozornost kartě Affirm Debit+ a jejímu vývoji, protože tento produkt může společnost v letošním roce i v dalších letech skutečně zlomit.
