Asijské akcie v úterý již druhý den po sobě rostly v čele se znatelným růstem hongkongských akcií, když americký dolar klesl v očekávání řady údajů o inflaci, které by měly ovlivnit globální měnovou politiku. Obchodníci s obzvláštním zájmem analyzují čerstvé údaje o inflaci, aby rozeznali směr globální měnové politiky z různých regionů včetně Austrálie, Japonska, eurozóny a USA. K pozitivnímu vývoji na trhu přispívá také optimismus ohledně možného snížení úrokových sazeb ze strany amerického Federálního rezervního systému.
Index MSCI AC Asia Pacific zaznamenal výrazné zisky, přičemž v čele stály hongkongské akcie. Evropské i americké akciové futures zůstaly navzdory nejistotě stabilní. Dolarový index podle agentury Bloomberg zaznamenal třetí den poklesu v řadě a klesl vůči všem srovnatelným měnám ze skupiny deseti. Očekávání možného snížení úrokových sazeb v USA drží investory ve střehu. Mezitím australská měna překonala výkonnost a výnos desetiletého státního dluhopisu zůstal stabilní.
V pátek bude zveřejněn index výdajů na osobní spotřebu (PCE), který je označován za oblíbený prostředek sledování základní inflace americkým Federálním rezervním systémem. Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell trvá na tom, že před uvolněním politiky bude zapotřebí více důkazů, které by ukázaly, že inflace je na stabilní cestě k 2% cíli. Investoři budou také netrpělivě očekávat prohlášení klíčových amerických centrálních bankéřů, včetně Johna Williamse, Lisy Cookové, Neela Kashkariho a Lorie Loganové, která budou zveřejněna tento týden.
Blíže k domovu čínské akcie nemovitostí stouply poté, co Šanghaj rozhodla o snížení poměru akontace a minimální hranice hypotéky. Tento krok navázal na podporu realitního sektoru ze strany centrální vlády. Akcie technologických firem v Číně rovněž zaznamenaly zisky poté, co státní banky oznámily, že vloží do investičního fondu pro polovodiče dohromady 114 miliard jüanů (15,7 miliardy USD). Následně guvernér Bank of Japan Kazuo Ueda a jeho zástupce naznačili potenciál postupného zvyšování úrokových sazeb.
V ostatních třídách aktiv zůstaly ceny komodit stabilní, přičemž ceny zlata zůstaly beze změny. Do popředí se dostal vývoj ropy, když se pozornost přesunula na nedělní zasedání OPEC+ o nabídce a na poptávku v USA na začátku letní motoristické sezóny. Uprostřed těchto změn se měď vrátila ke své vzestupné rallye, protože Čína zvýšila své úsilí o obnovení trhu s nemovitostmi a s pokračujícím oslabováním dolaru. Ceny pšenice rovněž rostly a dotkly se maxima za posledních devět měsíců v důsledku obav z klesajících zásob. Palmový olej dosáhl nejvyšší uzavírací hodnoty od konce dubna v důsledku očekávání zvýšených dodávek od předních producentů z jihovýchodní Asie.
V souvislosti s evropskými měnami člen Rady guvernérů ECB François Villeroy de Galhau zmínil, že by nemělo být vyloučeno snížení výpůjčních nákladů na červnovém i červencovém zasedání. Toto prohlášení zaznělo jako varovná rada kolegům měnovým úředníkům, kterým se myšlenka na postupné snižování sazeb nelíbí. Hlavní ekonom Philip Lane však zmínil, že centrální banka bude muset udržet restriktivní politiku až do roku 2024, případně předpokládat snížení sazeb v následujícím měsíci. Tolik očekávané pravidlo “T+1” pro vypořádání amerických akcií za jeden den namísto dvou může nepříznivě ovlivnit zámořské investory.
V bouřlivém globálním ekonomickém scénáři se všechny oči upírají na setkání MMF s ukrajinskými úřady, na kterém se bude přezkoumávat hospodářská politika s cílem uvolnit další tranši pomoci ve výši 2,2 miliardy dolarů, na volby v Jihoafrické republice v éře postapartheidu a na řadu dalších událostí, které by mohly významně zamíchat mezinárodními trhy.
Shrneme-li to, asijsko-pacifické akcie směřují vzhůru, přičemž americký dolar klesá tváří v tvář blížící se záplavě inflačních údajů z celého světa. To by mohlo potenciálně ovlivnit směr globální měnové politiky, zatímco investoři s napětím očekávají snížení úrokových sazeb v USA. Čínské nemovitostní akcie se posunuly vpřed, stejně jako akcie technologických společností, a komodity zůstaly navzdory řadě ovlivňujících faktorů stabilní ve všech oblastech. Nadcházející mezinárodní události budou mít na trhy jistě vliv a přinesou další změny a další vývoj.
